Bitcoin στα 76.500 $: οι εκλογές πίεσαν, όριο τα 75.700 $

Η μέρα σε μια πρόταση

Τετάρτη 4 Νοεμβρίου, 06:00 ώρα Ελλάδας: 76.512 $. Τα αποτελέσματα των εκλογών στις ΗΠΑ έριξαν την τιμή στο χαμηλότερο σημείο από τις 15 Σεπτεμβρίου. Σήμερα μετράει αν θα κρατήσει η ζώνη των 75.700 έως 75.850 $, εκεί όπου βρίσκεται η μέση τιμή αγοράς των νέων αγοραστών.

Τι έγινε τις τελευταίες 24 ώρες

Υψηλό 78.063 $, χαμηλό 75.736 $, μεταβολή 24 ωρών −0,59%. Η Τρίτη 3 Νοεμβρίου κύλησε ήσυχα και ανοδικά. Η τιμή ανέβηκε ως τα 78.063 $ λίγο πριν από το κλείσιμο και η μέρα έκλεισε στα 77.454 $ (+0,83%). Η πτώση ήρθε μετά το κλείσιμο, όταν άρχισαν να βγαίνουν τα αποτελέσματα: οι Δημοκρατικοί κερδίζουν τη Βουλή των Αντιπροσώπων και οι αγορές προβλέψεων τους δίνουν πάνω από 95% πιθανότητα να πάρουν και τη Γερουσία, όπου κέρδισαν έδρες σε Βόρεια και Νότια Καρολίνα. Με Κογκρέσο στα χέρια των Δημοκρατικών, ο νόμος για την αγορά crypto (CLARITY Act) μάλλον «παγώνει» για δύο χρόνια, κατά την εκτίμηση μιας μεγάλης χρηματιστηριακής.

Δεν έπεσε μόνο το Bitcoin. Τα futures του Nasdaq 100 έχασαν περίπου 2% μέσα στη νύχτα, με τις μετοχές τεχνητής νοημοσύνης να οδηγούν την πτώση, από φόβο ότι οι Δημοκρατικοί θα φρενάρουν τα νέα κέντρα δεδομένων. Τα χρήματα πήγαν στα ομόλογα: η απόδοση του 10ετούς υποχώρησε περίπου 5 μονάδες βάσης στο 4,90%. Ανάμεσα στις 02:00 και τις 06:00 η τιμή έπεσε από τα 77.454 $ στα 75.736 $ και μέσα σε μία ώρα έκλεισαν αναγκαστικά θέσεις ανόδου με δανεικά (long) 100 εκατ. $ σε όλη την αγορά crypto.

Τι λένε τα δεδομένα σήμερα

• ETF: η Δευτέρα 2 Νοεμβρίου, που χθες δεν είχε ακόμα πλήρη στοιχεία, έκλεισε με εκροές 399 εκατ. $, σχεδόν όλες από το IBIT της BlackRock. Μαζί με την Παρασκευή 30 Οκτωβρίου (−643 εκατ. $), δύο μέρες εκροών στη σειρά, πάνω από 1 δισ. $. Τα στοιχεία της Τρίτης δεν είναι ακόμα πλήρη.
• Traders: στις 24 ώρες ρευστοποιήθηκαν θέσεις 121 εκατ. $ στο Bitcoin, το 80% σε long. Οι λογαριασμοί σε long έπεσαν στο 69,8%, από 72% χθες, και το funding (το «ενοίκιο» που πληρώνουν τα long) μένει στο 0,010% ανά 8ωρο. Η μόχλευση «ξεφούσκωσε» λίγο, όχι όμως αρκετά: τα long είναι ακόμα πολλά για νέα πτώση.
• Αμερικανοί αγοραστές: το Coinbase premium (πόσο πιο ακριβά αγοράζουν οι Αμερικανοί από την υπόλοιπη αγορά) είναι στο −0,017%, σχεδόν μηδέν. Δεν βγήκαν να πουλήσουν στη νυχτερινή πτώση, ούτε όμως να αγοράσουν.

Πώς πήγε η χθεσινή πρόβλεψη

Στην πρόβλεψη της Τρίτης 3 Νοεμβρίου έπαιξε το ουδέτερο σενάριο, το πιθανότερο που δώσαμε (43%): η μέρα έκλεισε στα 77.454 $, μέσα στο εύρος 76.300 έως 77.700 $ της χθεσινής πρόβλεψης. Το υψηλό έφτασε τα 78.063 $, πάνω από την Αντίσταση 1 της χθεσινής πρόβλεψης (77.700 $), αλλά η τιμή δεν κράτησε εκεί ως το κλείσιμο. Είχαμε γράψει ότι τα αποτελέσματα των εκλογών θα έρχονταν κυρίως μετά το κλείσιμο της μέρας και ότι ένα «σαρωτικό» αποτέλεσμα των Δημοκρατικών θα πίεζε προς τα 76.300 $: αυτό έγινε, αλλά μέσα στη σημερινή μέρα. Τα JOLTS βγήκαν πολύ πάνω από την πρόβλεψη (7,52 εκατ. θέσεις έναντι 7,15 εκατ.), που κατά το άρθρο θα πίεζε, κι όμως η τιμή ανέβηκε εκείνες τις ώρες.

Στην εβδομάδα ισχύει ακόμα το ουδέτερο σενάριο του εβδομαδιαίου άρθρου: Δευτέρα και Τρίτη έκλεισαν μέσα στο εύρος 76.300 έως 80.400 $. Η τιμή όμως είναι μόλις 0,3% πάνω από το πτωτικό όριο της εβδομάδας (76.300 $).

Τα τρία σενάρια για σήμερα

Η σημερινή μέρα κλείνει στις 02:00 τα ξημερώματα της Πέμπτης 5 Νοεμβρίου. Άνοιξε στα 77.454 $ και είναι ήδη στο −1,22%. Αναμενόμενη κίνηση από τα options (συμβόλαια που στοιχηματίζουν στην τιμή μιας συγκεκριμένης μέρας): ±2,0%, δηλαδή περίπου 75.000 έως 78.050 $. Σε μέρες με τιμή κάτω από τον μέσο όρο 50 ημερών και λίγο πάνω από το κόστος των νέων αγοραστών, όπως σήμερα (n=306): κλείσιμο πάνω από +1% στο 26% και κάτω από −1% στο 29%. Οι Τετάρτες από το 2017 (n=480) είναι πιο κινητικές: 38% και 30%.

Πώς μετράμε: ένα σενάριο ενεργοποιείται μόνο αν η μέρα κλείσει πέρα από το όριο, στις 02:00 ώρα Ελλάδας. Ένα σύντομο άγγιγμα που δεν κρατά ως το κλείσιμο (η «ουρά» του κεριού) δεν μετράει. Για τον στόχο, αντίθετα, αρκεί να τον ακουμπήσει η τιμή έστω και για λίγο.

Ανοδικό σενάριο: 22%. Κλείσιμο πάνω από 77.500 $, με στόχο 78.200 $. Θέλει +1,3% από την τρέχουσα τιμή, δηλαδή να σβήσει όλη η νυχτερινή πτώση και η μέρα να κλείσει πάνω από το άνοιγμά της. Ο στόχος είναι εκεί που είναι μαζεμένες θέσεις πτώσης με δανεικά, κοντά στο υψηλό της Τρίτης. Κάτω από το ιστορικό, γιατί τα ETF πουλάνε και το αποτέλεσμα των εκλογών βαραίνει και τις μετοχές.

Πτωτικό σενάριο: 30%. Κλείσιμο κάτω από 75.700 $, με στόχο 75.000 $. Θέλει −1,1% από την τρέχουσα τιμή και ένα κλείσιμο κάτω από τη ζώνη που κράτησε τη νύχτα. Στον δρόμο ενεργοποιείται και το πτωτικό σενάριο της εβδομάδας (κλείσιμο κάτω από 76.300 $), με τον ίδιο στόχο των 75.000 $. Λίγο πάνω από το ιστορικό, γιατί τα long είναι ακόμα πολλά και οι εκροές των ETF συνεχίζονται.

Ουδέτερο σενάριο: 48%. Κλείσιμο μεταξύ 75.700 $ και 77.500 $. Το πιθανότερο: η τιμή είναι κοντά στη μέση του εύρους, το χαμηλό της νύχτας ακούμπησε τη στήριξη και γύρισε, και ένα μέρος της μόχλευσης έχει ήδη καεί. Μέσα στο εύρος είναι και τα 76.300 $: κλείσιμο από κάτω μετράει εδώ ως ουδέτερο για τη μέρα, αλλά ενεργοποιεί το πτωτικό της εβδομάδας. Στις προβλέψεις μας τα σενάρια με 40-55% έπαιξαν λίγο πιο συχνά από όσο λέγαμε (53% έναντι 47%), και αυτά με 25-40% λίγο πιο σπάνια (24% έναντι 28%).

Τα επίπεδα της ημέρας

Τι να προσέξουμε σήμερα

• Όλη τη μέρα: η καταμέτρηση για τη Γερουσία. Η Βουλή πάει στους Δημοκρατικούς και η Γερουσία μάλλον επίσης, αλλά κάποιες έδρες μπορεί να αργήσουν. Η αγορά έχει ήδη «τιμολογήσει» νίκη των Δημοκρατικών, οπότε κάτι χειρότερο για τα crypto είναι δύσκολο να έρθει από εδώ. Μια έκπληξη υπέρ των Ρεπουμπλικανών στη Γερουσία θα βοηθούσε το ανοδικό.
• 15:15: απασχόληση στον ιδιωτικό τομέα (ADP) Οκτωβρίου, πρόβλεψη 67.000, προηγούμενο 90.000. Πρώτη ένδειξη για τα στοιχεία της Παρασκευής. Πολύ ισχυρό νούμερο, μετά τα πολλά JOLTS της Τρίτης, κάνει πιο πιθανή αύξηση επιτοκίων τον Δεκέμβριο και πιέζει προς τα 75.700 $. Αδύναμο νούμερο βοηθά την ανάκαμψη προς τα 77.500 $.
• 16:30: άνοιγμα της Wall Street. Μετά τη νυχτερινή πτώση των futures, το κρίσιμο είναι αν οι μετοχές τεχνητής νοημοσύνης συνεχίσουν να πέφτουν. Συνέχεια της πτώσης θα έσπρωχνε προς το πτωτικό. Coinbase premium που γυρίζει θετικό θα έδειχνε ότι οι Αμερικανοί αγοράζουν τη βουτιά.
• 17:00: δείκτης υπηρεσιών ISM Οκτωβρίου, πρόβλεψη 54,8, προηγούμενο 54,9. Πάνω από 50 σημαίνει ανάπτυξη. Μικρότερη σημασία από το ADP, εκτός αν βγει πολύ μακριά από την πρόβλεψη.
• Binance: έχει ανακοινώσει νέο στιγμιότυπο αποθεματικών για σήμερα, μετά το hack των 6,3 δισ. $. Καθαρή εικόνα αφαιρεί ένα «βαρίδι». Νέες εκροές ή πωλήσεις των κλεμμένων bitcoin θα πίεζαν τη Στήριξη 1.
• 02:00 τα ξημερώματα της Πέμπτης 5 Νοεμβρίου: κλείσιμο της μέρας.
• Χαμηλής σημασίας: 10:00 μικρή λήξη options (0,38 δισ. $, max pain 77.000 $), 15:30 εμπορικό ισοζύγιο ΗΠΑ.
• Μπροστά μας: Πέμπτη 5 Νοεμβρίου, 14:00 απόφαση της Τράπεζας της Αγγλίας. Παρασκευή 6 Νοεμβρίου, 15:30: νέες θέσεις εργασίας Οκτωβρίου (πρόβλεψη 65.000, Σεπτέμβριος 29.000) και ανεργία (πρόβλεψη 4,2%, ίδια με τον Σεπτέμβριο), και στις 10:00 η μεγαλύτερη λήξη options της εβδομάδας (2,33 δισ. $, max pain 79.000 $).

Συμπέρασμα

Οι εκλογές έφεραν το αποτέλεσμα που φοβόταν η αγορά crypto και η τιμή έπεσε στο χαμηλότερο σημείο των επτά εβδομάδων, αλλά η στήριξη των νέων αγοραστών κράτησε τη νύχτα. Το επίπεδο της μέρας είναι τα 75.700 $: κλείσιμο από κάτω ανοίγει τον δρόμο προς τα 75.000 $.

Αποποίηση

Το άρθρο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι αγορές crypto έχουν υψηλό ρίσκο.

Δεδομένα που χρησιμοποιήσαμε

• Τιμή, ημερήσια και 4ωρα κεριά, υψηλά και χαμηλά του Bitcoin
• Ζώνες συναλλαγών (volume profile) 7 ημερών
• Ημερήσιες ροές των ETF του Bitcoin ανά εταιρεία (30 Οκτωβρίου έως 3 Νοεμβρίου)
• Funding, λογαριασμοί long/short και ρευστοποιήσεις 1 και 24 ωρών
• Συγκεντρώσεις ρευστοποιήσεων ανά τιμή
• Διαφορά τιμής Bitcoin στην Coinbase έναντι της υπόλοιπης αγοράς
• Options: σημερινή και επόμενες λήξεις, max pain, μεγαλύτερα στοιχήματα ανά τιμή, αναμενόμενη ημερήσια κίνηση
• Μέση τιμή αγοράς των νέων αγοραστών και των ενεργών κατόχων, μέσος όρος 50 εβδομάδων
• Αποτελέσματα των ενδιάμεσων εκλογών ΗΠΑ και αγορές προβλέψεων, ξημερώματα Τετάρτης 4 Νοεμβρίου
• Εκτίμηση για την πορεία του νόμου για την αγορά crypto με Κογκρέσο των Δημοκρατικών
• Futures του Nasdaq 100 και απόδοση 10ετούς ομολόγου ΗΠΑ τη νύχτα των εκλογών
• Θέσεις εργασίας προς κάλυψη (JOLTS) Σεπτεμβρίου, Τρίτη 3 Νοεμβρίου
• Hack της Binance και στιγμιότυπο αποθεματικών
• Ιστορικά ποσοστά ημερών από το 2017: Τετάρτες και μέρες με παρόμοια εικόνα
• Αρχείο προβλέψεων: ημερήσια άρθρα ως τις 3 Νοεμβρίου, βαθμονόμηση
• Επίπεδα και σενάρια του εβδομαδιαίου άρθρου της 2ας Νοεμβρίου και του μηνιαίου άρθρου Νοεμβρίου
• Οικονομικό ημερολόγιο ΗΠΑ 4 έως 6 Νοεμβρίου, με διασταύρωση από δύο ημερολόγια