Bitcoin στα 76.900 $: μέρα εκλογών, με όριο τα 76.300 $

Η μέρα σε μια πρόταση

Τρίτη 3 Νοεμβρίου, 06:00 ώρα Ελλάδας: 76.914 $. Το Bitcoin είναι 0,8% πάνω από τα 76.300 $, το όριο του πτωτικού σεναρίου της εβδομάδας, και σήμερα μετράει αν θα κρατήσει εκεί σε μια μέρα που η Αμερική ψηφίζει.

Τι έγινε τις τελευταίες 24 ώρες

Υψηλό 78.471 $, χαμηλό 76.542 $, μεταβολή −1,91%. Η Δευτέρα 2 Νοεμβρίου έκλεισε στα 76.816 $ (−1,96%). Η τιμή «γλίστρησε» όλη μέρα από τα 78.878 $ των ξημερωμάτων, και το μεγάλο κομμάτι της πτώσης ήρθε μετά το άνοιγμα της Wall Street: οι αμερικανικές μετοχές άνοιξαν με άνοδο, χάρη σε δηλώσεις ότι ο Τραμπ προτιμά διπλωματική λύση με το Ιράν, και μετά έχασαν τα κέρδη τους, ενόψει των εκλογών και των αποτελεσμάτων μεγάλων εταιρειών τεχνολογίας. Στην πτώση έκλεισαν αναγκαστικά θέσεις ανόδου (long) με δανεικά 83 εκατ. $ στο Bitcoin σε 24 ώρες, ανάμεσά τους μία μόνο θέση 8,8 εκατ. $ στα 76.600 $. Ο δείκτης μεταποίησης ISM βγήκε 55,5 (πρόβλεψη 54,5) και οι τιμές στη μεταποίηση 75,2 (πρόβλεψη 77,2), χωρίς ορατή αντίδραση.

Από τη Binance τα νέα ήταν μάλλον καλά. Οι καθαρές εκροές έπεσαν στα περίπου 2,6 δισ. $ τη Δευτέρα, από 6,1 δισ. $ την Κυριακή. Το ανταλλακτήριο ολοκλήρωσε νέο «στιγμιότυπο» αποθεματικών, που δείχνει κάλυψη 1 προς 1 των καταθέσεων, λέει ότι έχει αναπληρώσει το 95% όσων κλάπηκαν, και σήμερα στις 06:00 ξεκίνησε τη δεύτερη φάση αναλήψεων σε περισσότερα δίκτυα. Η αγορά δεν το αντάμειψε.

Τι λένε τα δεδομένα σήμερα

• Αμερικανοί αγοραστές: το Coinbase premium (πόσο πιο ακριβά αγοράζουν οι Αμερικανοί από την υπόλοιπη αγορά) είναι στο −0,005%, σχεδόν μηδέν, από −0,094% κατά μέσο όρο το Σάββατο. Οι πωλήσεις μετά το hack σταμάτησαν, αγορές όμως δεν ξεκίνησαν ακόμα. Οι ροές των ETF της Δευτέρας δεν είναι ακόμα πλήρεις.
• Traders: το 72% των λογαριασμών στα futures είναι σε long, περισσότερα από χθες (69,7%), παρά τις ρευστοποιήσεις. Το funding (το «ενοίκιο» που πληρώνουν τα long) είναι 0,010% ανά 8ωρο, χαμηλό. Η αγορά μένει «φορτωμένη» προς τα πάνω, οπότε ένα σπάσιμο προς τα κάτω μπορεί να επιταχυνθεί.
• Συναίσθημα: ο δείκτης φόβου και απληστίας έπεσε στο 26 (φόβος), από 37 χθες και 48 πριν από μία εβδομάδα.

Πώς πήγε η χθεσινή πρόβλεψη

Στην πρόβλεψη της Δευτέρας 2 Νοεμβρίου έπαιξε το πτωτικό σενάριο: η μέρα έκλεισε στα 76.816 $, κάτω από το όριο της χθεσινής πρόβλεψης (78.000 $), και ο στόχος της (77.200 $) πιάστηκε, με χαμηλό 76.705 $. Είχαμε γράψει στο «Τι να προσέξουμε» ότι το άνοιγμα της Wall Street στις 16:30 θα έδινε τον τόνο, και η πτώση επιταχύνθηκε μετά από αυτό, αλλά την αιτία, μετοχές που έχασαν τα πρωινά τους κέρδη, δεν την είχαμε προβλέψει. Η Binance, που είχαμε τονίσει, δεν πίεσε: οι εκροές μειώθηκαν. Ούτε ο ISM: οι τιμές στη μεταποίηση βγήκαν χαμηλότερα από τις προβλέψεις, που κατά το άρθρο θα βοηθούσε το Bitcoin, κι όμως η τιμή έπεσε.

Στην εβδομάδα ισχύει ακόμα το ουδέτερο σενάριο του εβδομαδιαίου άρθρου (κλεισίματα μεταξύ 76.300 $ και 80.400 $), αλλά η Στήριξη 1 του (77.200 $) έσπασε με το κλείσιμο της Δευτέρας και η τιμή είναι μόλις 0,8% πάνω από το πτωτικό όριο.

Τα τρία σενάρια για σήμερα

Η σημερινή μέρα κλείνει στις 02:00 τα ξημερώματα της Τετάρτης 4 Νοεμβρίου. Άνοιξε στα 76.816 $ και είναι στο +0,13%. Αναμενόμενη κίνηση από τα options (συμβόλαια που στοιχηματίζουν στην τιμή μιας συγκεκριμένης μέρας): ±2,0%, δηλαδή περίπου 75.400 έως 78.500 $. Τρίτες από το 2017 (n=480): κλείσιμο πάνω από +1% στο 35% και κάτω από −1% στο 33%. Σε μέρες με τιμή κάτω από τον μέσο όρο 50 ημερών και λίγο πάνω από το κόστος των νέων αγοραστών, όπως σήμερα (n=300): 27% και 29%.

Πώς μετράμε: ένα σενάριο ενεργοποιείται μόνο αν η μέρα κλείσει πέρα από το όριο, στις 02:00 ώρα Ελλάδας. Ένα σύντομο άγγιγμα που δεν κρατά ως το κλείσιμο (η «ουρά» του κεριού) δεν μετράει. Για τον στόχο, αντίθετα, αρκεί να τον ακουμπήσει η τιμή έστω και για λίγο.

Ανοδικό σενάριο: 24%. Κλείσιμο πάνω από 77.700 $, με στόχο 78.500 $. Θέλει +1,0% από την τρέχουσα τιμή και επιστροφή πάνω από το σπασμένο πάτωμα των 77.200 $. Ο στόχος είναι εκεί που είναι μαζεμένες θέσεις πτώσης με δανεικά (78.400 έως 78.800 $), που αν ρευστοποιηθούν επιταχύνουν την κίνηση. Λίγο κάτω από το ιστορικό, γιατί οι Αμερικανοί αγοραστές δεν έχουν γυρίσει και η αγορά περιμένει τις εκλογές.

Πτωτικό σενάριο: 33%. Κλείσιμο κάτω από 76.300 $, με στόχο 75.700 $. Θέλει μόλις −0,8% από την τρέχουσα τιμή, και ένα τέτοιο κλείσιμο ενεργοποιεί και το πτωτικό σενάριο της εβδομάδας. Ο στόχος είναι κάτω από το κόστος των νέων αγοραστών (75.879 $) και το «πάτωμα» του μήνα (75.800 $). Πάνω από το ιστορικό για κλείσιμο κάτω από −1%, γιατί το όριο είναι πιο κοντά και τα πολλά long δίνουν «καύσιμο» για απότομη πτώση.

Ουδέτερο σενάριο: 43%. Κλείσιμο μεταξύ 76.300 $ και 77.700 $. Το πιθανότερο: τα αποτελέσματα των εκλογών έρχονται κυρίως μετά το κλείσιμο της μέρας, και οι μεγάλες κινήσεις συνήθως περιμένουν το νέο. Το εύρος είναι 1,8%, στενότερο από την αναμενόμενη κίνηση, γι' αυτό δεν πάει πιο ψηλά. Στις προβλέψεις μας τα σενάρια με 40-55% έπαιξαν όσο λέγαμε (50% έναντι 48%), και αυτά με 25-40% λίγο πιο σπάνια (25% έναντι 28%).

Τα επίπεδα της ημέρας

Τι να προσέξουμε σήμερα

• Όλη τη μέρα: ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ. Κρίνουν ποιος ελέγχει Βουλή και Γερουσία, άρα και τον νόμο για την αγορά crypto (CLARITY Act). Οι αγορές προβλέψεων δίνουν προβάδισμα στους Δημοκρατικούς, που θα φρενάριζε τον νόμο. Οι κάλπες κλείνουν σταδιακά από τις 01:00 τα ξημερώματα της Τετάρτης, οπότε στο κλείσιμο της μέρας θα υπάρχουν μόνο τα πρώτα αποτελέσματα. Τα options που λήγουν την Τετάρτη είναι πιο ακριβά από τα επόμενα: η αγορά περιμένει κίνηση αύριο περισσότερο από σήμερα. Νωρίς καθαρή εικόνα υπέρ των Ρεπουμπλικανών θα βοηθούσε το ανοδικό, ένα «σαρωτικό» αποτέλεσμα των Δημοκρατικών θα πίεζε προς τα 76.300 $.
• Ιράν: ο Τραμπ είχε αφήσει ανοιχτή νέα στρατιωτική επιχείρηση γύρω από τις εκλογές, ενώ ο υπουργός Εξωτερικών είπε χθες ότι προτιμά διπλωματική λύση. Μια κλιμάκωση θα έσπρωχνε προς το πτωτικό σενάριο.
• Binance: δεύτερη φάση αναλήψεων από σήμερα, νέο στιγμιότυπο αποθεματικών την Τετάρτη. Εκροές που συνεχίζουν να πέφτουν αφαιρούν ένα «βαρίδι». Νέο κύμα αναλήψεων ή πωλήσεις των κλεμμένων bitcoin από τους χάκερ θα πίεζαν τη Στήριξη 1 (76.300 $).
• 16:30: άνοιγμα της Wall Street. Χθες η πτώση ήρθε μετά το άνοιγμα. Coinbase premium που γυρίζει θετικό θα έδειχνε ότι οι Αμερικανοί αγοράζουν ξανά και θα στήριζε κίνηση προς τα 77.700 $.
• 17:00: θέσεις εργασίας προς κάλυψη (JOLTS) Σεπτεμβρίου, πρόβλεψη 7,15 εκατ., προηγούμενο 7,08 εκατ. Πολλές θέσεις δείχνουν «σφιχτή» αγορά εργασίας και στηρίζουν αύξηση επιτοκίων τον Δεκέμβριο, που πιέζει το Bitcoin. Λίγες κάνουν την αύξηση λιγότερο σίγουρη. Μέτρια σημασία πριν από τα στοιχεία απασχόλησης της Παρασκευής.
• 02:00 τα ξημερώματα της Τετάρτης: κλείσιμο της μέρας.
• Χαμηλής σημασίας: 10:00 μικρή λήξη options (0,21 δισ. $, max pain 78.000 $), 23:45 απασχόληση Νέας Ζηλανδίας.
• Μπροστά μας: Παρασκευή 6 Νοεμβρίου, 15:30: νέες θέσεις εργασίας Οκτωβρίου (πρόβλεψη 65.000, Σεπτέμβριος 29.000) και ανεργία (πρόβλεψη 4,2%, ίδια με τον Σεπτέμβριο).

Συμπέρασμα

Η αγορά «χώνεψε» τα νέα της Binance αλλά δεν βρίσκει αγοραστές, και σήμερα περιμένει τις κάλπες. Το επίπεδο της μέρας είναι τα 76.300 $: κλείσιμο από κάτω ενεργοποιεί το πτωτικό σενάριο και της μέρας και της εβδομάδας.

Αποποίηση

Το άρθρο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι αγορές crypto έχουν υψηλό ρίσκο.

Δεδομένα που χρησιμοποιήσαμε

• Τιμή, ημερήσια και 4ωρα κεριά, υψηλά και χαμηλά του Bitcoin
• Ζώνες συναλλαγών (volume profile) 7 και 90 ημερών
• Διαφορά τιμής Bitcoin στην Coinbase έναντι της υπόλοιπης αγοράς
• Ημερήσιες ροές των ETF του Bitcoin (κατάσταση στοιχείων Δευτέρας 2 Νοεμβρίου)
• Funding, λογαριασμοί long/short και ρευστοποιήσεις 24 ωρών στο Bitcoin, μεγαλύτερη μεμονωμένη ρευστοποίηση
• Συγκεντρώσεις ρευστοποιήσεων ανά τιμή
• Δείκτης φόβου και απληστίας
• Options: σημερινή λήξη, max pain, αναμενόμενη ημερήσια κίνηση, ακριβότερα options της λήξης μετά τις εκλογές
• Μέση τιμή αγοράς των νέων αγοραστών και των ενεργών κατόχων, μέσοι όροι 50 ημερών και 50 εβδομάδων
• Κίνηση των αμερικανικών μετοχών και του πετρελαίου τη Δευτέρα 2 Νοεμβρίου, δηλώσεις για το Ιράν
• Δείκτης μεταποίησης ISM και τιμές στη μεταποίηση Οκτωβρίου, Δευτέρα 2 Νοεμβρίου
• Hack της Binance: καθαρές εκροές Κυριακής και Δευτέρας, στιγμιότυπο αποθεματικών, αναπλήρωση, δεύτερη φάση αναλήψεων
• Ενδιάμεσες εκλογές ΗΠΑ: τι κρίνεται για τα crypto, αγορές προβλέψεων
• Ιστορικά ποσοστά ημερών από το 2017: Τρίτες και μέρες με παρόμοια εικόνα
• Αρχείο προβλέψεων: ημερήσια άρθρα ως τις 2 Νοεμβρίου
• Επίπεδα και σενάρια του εβδομαδιαίου άρθρου της 2ας Νοεμβρίου και του μηνιαίου άρθρου Νοεμβρίου
• Οικονομικό ημερολόγιο ΗΠΑ 3 έως 6 Νοεμβρίου (JOLTS, απασχόληση και ανεργία Οκτωβρίου), με διασταύρωση από δύο ημερολόγια