Bitcoin στα 81.000 $ πριν από τη Fed και τον Warsh

Η μέρα σε μια πρόταση

Τετάρτη 28 Οκτωβρίου, 06:52 ώρα Ελλάδας: 80.976 $. Το Bitcoin ανέβηκε ξανά πάνω από τα 80.000 $, και σήμερα όλα κρίνονται στις 20:00, στην απόφαση της Fed, και στις 20:30, στη συνέντευξη Τύπου του προέδρου της Kevin Warsh.

Τι έγινε τις τελευταίες 24 ώρες

Στις 24 ώρες ως το πρωί: υψηλό 81.300 $, χαμηλό 79.506 $, μεταβολή +1,52%. Η Τρίτη 27 Οκτωβρίου έκλεισε στα 80.910 $ (+0,95%). Ως το μεσημέρι η τιμή κινούνταν κάτω από τα 80.000 $, και η άνοδος ξεκίνησε με το άνοιγμα της Wall Street, όταν ο Nasdaq ανέβηκε πάνω από 1% για δεύτερη μέρα, με τις εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης μπροστά. Από το άνοιγμα της σημερινής μέρας (80.910 $) η τιμή είναι στο +0,08%.

Το Bitcoin ακολούθησε τις μετοχές πιο αργά από άλλα κρυπτονομίσματα. Τα στοιχεία για τις παραγγελίες διαρκών αγαθών και την εμπιστοσύνη των καταναλωτών στις ΗΠΑ δεν το κούνησαν.

Τι λένε τα δεδομένα σήμερα

• Ρευστοποιήσεις: από τα 32,5 εκατ. $ σε θέσεις στο Bitcoin που έκλεισαν αναγκαστικά σε 24 ώρες, το 82% ήταν short (στοιχήματα για πτώση με δανεικά). Η άνοδος «έκαψε» όσους πόνταραν σε πτώση. Ο όγκος παραμένει μικρός, κάτω από τον μισό του μέσου όρου της εβδομάδας.
• Θέση των traders: το 67,4% των λογαριασμών στα futures ποντάρει σε άνοδο, από 69,5% χθες. Το funding (το «ενοίκιο» που πληρώνουν όσοι ποντάρουν σε άνοδο με δανεικά) έπεσε στο 0,005% ανά 8ωρο, από 0,01% χθες. Η αγορά είναι λιγότερο «φορτωμένη» από ό,τι χθες, αλλά ακριβώς από κάτω, γύρω στα 80.000 $, βρίσκεται η μεγαλύτερη συγκέντρωση long (στοιχήματα για άνοδο) που κινδυνεύουν να κλείσουν αναγκαστικά.
• Αμερικανική ζήτηση: το Coinbase premium (πόσο πιο ακριβά αγοράζουν οι Αμερικανοί από την υπόλοιπη αγορά) είναι στο −0,011%, αρνητικό εννέα από τις δέκα τελευταίες μέρες. Τα στοιχεία της Τρίτης για τα ETF (ταμεία που αγοράζουν Bitcoin για επενδυτές στο αμερικανικό χρηματιστήριο) δεν είναι ακόμα πλήρη, γιατί λείπει το ταμείο της BlackRock. Η άνοδος ήρθε χωρίς τους Αμερικανούς αγοραστές.

Πώς πήγε η χθεσινή πρόβλεψη

Έπαιξε το ανοδικό σενάριο: η μέρα έκλεισε στα 80.910 $, πάνω από το όριο της χθεσινής πρόβλεψης (80.850 $). Ο στόχος της χθεσινής πρόβλεψης (81.700 $) δεν επιτεύχθηκε: το υψηλό σταμάτησε στα 81.300 $, 400 $ πιο κάτω. Είχαμε γράψει στο «Τι να προσέξουμε» ότι για να φτάσει η τιμή εκεί χρειάζεται άνοδος των μετοχών μαζί με αγοραστές από την Αμερική: η άνοδος των μετοχών ήρθε, οι αγοραστές από την Αμερική όχι, και η τιμή έκλεισε μόλις 60 $ πάνω από το όριο. Στην εβδομάδα ισχύει το ουδέτερο σενάριο του εβδομαδιαίου άρθρου της 26ης Οκτωβρίου: η τιμή είναι 4,1% πάνω από το όριο του πτωτικού (77.800 $) και 1,6% κάτω από το όριο του ανοδικού (82.300 $).

Τα τρία σενάρια για σήμερα

Η σημερινή μέρα κλείνει στις 02:00 τα ξημερώματα της Πέμπτης 29 Οκτωβρίου. Αναμενόμενη κίνηση από τα options (συμβόλαια που στοιχηματίζουν στην τιμή μιας συγκεκριμένης μέρας): ±2,0%, δηλαδή περίπου 79.400 έως 82.550 $ από την τρέχουσα τιμή. Σε μέρες από το 2017 με παρόμοια εικόνα (τιμή 2% έως 12% πάνω από το κόστος των νέων αγοραστών και κάτω από τον μέσο όρο 50 ημερών, n=253), το Bitcoin έκλεισε πάνω από +1% στο 26% και κάτω από −1% στο 27%. Οι Τετάρτες κινούνται περισσότερο από τις άλλες μέρες (διάμεσο εύρος 4,4%), και σήμερα, με τη Fed και τα αποτελέσματα της Microsoft και της Alphabet μέσα στη μέρα, μια μεγάλη κίνηση είναι πιο πιθανή από ό,τι συνήθως.

Πώς μετράμε: ένα σενάριο ενεργοποιείται μόνο αν η μέρα κλείσει πέρα από το όριο, στις 02:00 ώρα Ελλάδας. Ένα σύντομο άγγιγμα που δεν κρατά ως το κλείσιμο (η «ουρά» του κεριού) δεν μετράει. Για τον στόχο, αντίθετα, αρκεί να τον ακουμπήσει η τιμή έστω και για λίγο.

Ανοδικό σενάριο: 25%. Κλείσιμο πάνω από 81.800 $, με στόχο 82.500 $, λίγο πάνω από το όριο του ανοδικού εβδομαδιαίου σεναρίου (82.300 $). Θέλει +1,1% από το άνοιγμα της μέρας. Ο δρόμος περνά από πολλά short γύρω στα 81.500 έως 81.900 $, που αν κλείσουν αναγκαστικά επιταχύνουν την άνοδο. Λίγο κάτω από το ιστορικό ποσοστό των Τετάρτων, γιατί οι Αμερικανοί αγοραστές λείπουν και η τιμή σταμάτησε δύο φορές κάτω από τα 81.400 $.

Πτωτικό σενάριο: 28%. Κλείσιμο κάτω από 80.000 $, με στόχο 79.300 $, τη Στήριξη 1 του εβδομαδιαίου, εκεί που σταμάτησαν οι πωλητές το Σάββατο και τη Δευτέρα. Θέλει −1,1% από το άνοιγμα. Λίγο πάνω από το ιστορικό ποσοστό, γιατί τα πολλά long στα 80.000 $ είναι «καύσιμο»: αν η τιμή περάσει από εκεί, οι αναγκαστικές πωλήσεις μπορεί να τη σπρώξουν γρήγορα πιο κάτω.

Ουδέτερο σενάριο: 47%. Κλείσιμο μεταξύ 80.000 $ και 81.800 $. Το πιθανότερο: το εύρος είναι 2,25%, περίπου όσο η αναμενόμενη κίνηση της μέρας, και η αγορά δίνει περίπου 9 στις 10 πιθανότητα να μείνει το επιτόκιο στο 3,75% έως 4,00%, άρα η απόφαση μόνη της δεν φέρνει έκπληξη. Είναι λίγο κάτω από το χθεσινό 50%, γιατί η συνέντευξη του Warsh και τα αποτελέσματα των εταιρειών τεχνολογίας το βράδυ μπορούν να βγάλουν την τιμή από το εύρος. Στις προβλέψεις μας ως τώρα, τα σενάρια με 40-55% έπαιξαν πιο συχνά από όσο λέγαμε (60% έναντι 48%), ενώ αυτά με 25-40% πιο σπάνια (15% έναντι 28%).

Τα επίπεδα της ημέρας

Τι να προσέξουμε σήμερα

• 10:00: μικρή λήξη options, αξίας 0,39 δισ. $, με max pain στα 80.000 $. Πολύ μικρή για να κουνήσει την αγορά.
• 15:30: ανοίγει η Wall Street (μία ώρα νωρίτερα από το συνηθισμένο, ως την αλλαγή ώρας στις ΗΠΑ την Κυριακή 1 Νοεμβρίου). Το Bitcoin κινείται αυτή την περίοδο πολύ μαζί με τον Nasdaq (συσχέτιση 0,67 στις 30 μέρες), και τα futures του Nasdaq 100 είναι στο +0,29% το πρωί. Αν οι μετοχές συνεχίσουν την άνοδο και το Coinbase premium γυρίσει θετικό, ανοίγει ο δρόμος προς τα 81.800 $. Αν ανοίξουν με πτώση, η τιμή πάει να δοκιμάσει τα 80.000 $ πριν από τη Fed.
• 20:00: απόφαση της Fed, 20:30: συνέντευξη Τύπου του Kevin Warsh. Η αγορά δίνει περίπου 91% έως 93% πιθανότητα να μείνει το επιτόκιο στο 3,75% έως 4,00%, και πάνω από 75% πιθανότητα για αύξηση στη συνεδρίαση της 8ης-9ης Δεκεμβρίου. Αύξηση σήμερα θα ήταν μεγάλη έκπληξη και θα έστελνε την τιμή κάτω από τα 80.000 $, στο πτωτικό σενάριο. Αφού η αύξηση του Δεκεμβρίου θεωρείται σχεδόν δεδομένη, μια ένδειξη από τον Warsh ότι δεν είναι σίγουρη θα βοηθούσε το ανοδικό σενάριο, ενώ μια επιβεβαίωσή της θα άλλαζε λίγα. Η κίνηση συνήθως φαίνεται μέσα στη συνέντευξη, όχι στις 20:00.
• Μετά τις 22:00: αποτελέσματα Microsoft και Alphabet. Η αγορά θα κοιτάξει πόσα ξοδεύουν σε τεχνητή νοημοσύνη, το θέμα που έριξε τον Nasdaq την περασμένη Πέμπτη και τον σήκωσε τις δύο τελευταίες μέρες. Με το κλείσιμο της μέρας στις 02:00, μια μεγάλη αντίδραση των μετοχών τους μετά το κλείσιμο της Wall Street προλαβαίνει να επηρεάσει τα σενάρια.
• Μπροστά μας: core PCE και ΑΕΠ ΗΠΑ την Πέμπτη 29 Οκτωβρίου στις 14:30 και η μεγάλη λήξη options της Παρασκευής 30 Οκτωβρίου στις 10:00 (10,9 δισ. $, max pain στα 78.000 $).
• Χαμηλής σημασίας: 14:30 προϋπολογισμός Βρετανίας, 15:45 απόφαση της κεντρικής τράπεζας του Καναδά (αναμένεται αύξηση στο 2,50%).

Συμπέρασμα

Οι μετοχές έφεραν το Bitcoin πάνω από τα 80.000 $, αλλά χωρίς Αμερικανούς αγοραστές, και η μέρα θα κριθεί το βράδυ από τον Warsh και τις εταιρείες τεχνολογίας. Το επίπεδο της μέρας είναι τα 80.000 $: όσο η μέρα κλείνει από πάνω, η εικόνα μένει ήρεμη, ενώ από κάτω περιμένουν πολλά long έτοιμα να κλείσουν αναγκαστικά.

Αποποίηση

Το άρθρο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι αγορές crypto έχουν υψηλό ρίσκο.

Δεδομένα που χρησιμοποιήσαμε

• Τιμή, ημερήσια και 4ωρα κεριά, υψηλά και χαμηλά του Bitcoin
• Μέσος όρος 50 ημερών
• Funding, λογαριασμοί long/short και ρευστοποιήσεις 24 ωρών στα futures, σε σύγκριση με τον μέσο όρο 7 ημερών
• Συγκεντρώσεις ρευστοποιήσεων ανά τιμή
• Όγκος συναλλαγών ανά τιμή 7 ημερών
• Ημερήσιες ροές των ETF του Bitcoin (Τρίτη 27 Οκτωβρίου, ημιτελή στοιχεία)
• Διαφορά τιμής Bitcoin στην Coinbase έναντι της υπόλοιπης αγοράς, ημερήσιοι μέσοι όροι 10 ημερών
• Options: σημερινή λήξη, max pain, λήξη 30 Οκτωβρίου, αναμενόμενη ημερήσια κίνηση
• Μέσο κόστος αγοράς Bitcoin όσων αγόρασαν το 2024
• Futures του Nasdaq 100 και συσχέτιση Bitcoin και Nasdaq
• Πορεία του Nasdaq και των μετοχών τεχνητής νοημοσύνης, Τρίτη 27 Οκτωβρίου
• Παραγγελίες διαρκών αγαθών και εμπιστοσύνη των καταναλωτών ΗΠΑ, Τρίτη 27 Οκτωβρίου
• Ιστορικά ποσοστά ημερών από το 2017 και ιστορικά ποσοστά Τετάρτης
• Αρχείο προβλέψεων: ημερήσια άρθρα 21 έως 27 Οκτωβρίου, εβδομαδιαίο άρθρο 26 Οκτωβρίου
• Επίπεδα και σενάρια του εβδομαδιαίου άρθρου της 26ης Οκτωβρίου
• Πιθανότητες της αγοράς για την απόφαση της Fed της 28ης Οκτωβρίου και για τον Δεκέμβριο
• Ημερομηνίες αποτελεσμάτων Microsoft και Alphabet
• Οικονομικό ημερολόγιο Τετάρτης 28 Οκτωβρίου και εβδομάδας: απόφαση της Fed, προϋπολογισμός Βρετανίας, απόφαση Καναδά, core PCE και ΑΕΠ ΗΠΑ