Bitcoin στα 82.000 $ μετά το «μαύρο» Πέμπτης των μετοχών

Η μέρα σε μια πρόταση

Παρασκευή 23 Οκτωβρίου, 06:00 ώρα Ελλάδας: 81.972 $. Μετά την πτώση 3,2% της Πέμπτης το Bitcoin κάνει μια μικρή ανάσα, και σήμερα κρίνεται αν ο Nasdaq θα συνεχίσει τις πωλήσεις στο άνοιγμα της Wall Street στις 16:30.

Τι έγινε τις τελευταίες 24 ώρες

Η Πέμπτη 22 Οκτωβρίου άνοιξε στα 84.093 $ και έκλεισε στα 81.416 $ (−3,18%), με χαμηλό 80.940 $. Η πίεση ήρθε από τις μετοχές τεχνολογίας: οι φόβοι για τα τεράστια έξοδα στην τεχνητή νοημοσύνη επέστρεψαν, η Meta έχασε 7% και ο Nasdaq Composite έκλεισε με −2,6% την Πέμπτη, η χειρότερη μέρα του από τον Ιούνιο. Το Brent ανέβηκε 2,6% στα 111,7 $ το βαρέλι, υψηλό πεντάμηνου, και ο Τραμπ είπε ότι οι ΗΠΑ «δεν διαπραγματεύονται» με το Ιράν και ότι κάτι «θα γίνει σύντομα». Οι επενδυτές έτρεξαν στα ομόλογα: η απόδοση του 10ετούς έπεσε 17 μονάδες βάσης την Πέμπτη, στο 4,96%.

Οι πωλήσεις συνεχίζονται σήμερα το πρωί στην Ασία (Kospi −2,3%, Nikkei −1,6%), αλλά το Bitcoin από το άνοιγμα της μέρας στις 03:00 ανέβηκε 0,7%, στα 81.972 $. Μεταβολή 24 ωρών: −1,16%, με υψηλό 82.992 $ και χαμηλό 80.940 $.

Τι λένε τα δεδομένα σήμερα

• Ρευστοποιήσεις: όταν μια θέση με δανεικά χάνει πολλά, το ανταλλακτήριο την κλείνει αναγκαστικά. Σε 24 ώρες έκλεισαν έτσι θέσεις στο Bitcoin 102 εκατ. $, το 93% θέσεις ανόδου (long), με τη μεγαλύτερη, 7,9 εκατ. $, στα 81.661 $. Ένα μέρος του «καυσίμου» για νέα πτώση έχει ήδη καεί.
• Θέση των traders: παρ' όλα αυτά, οι λογαριασμοί που ποντάρουν σε άνοδο με μόχλευση ανέβηκαν από 50,5% χθες σε 67,8% σήμερα. Οι μικροεπενδυτές «αγοράζουν τη βουτιά», οπότε κάτω από την τιμή μαζεύονται ξανά θέσεις που θα κλείσουν αναγκαστικά αν η πτώση συνεχιστεί. Το funding (το «ενοίκιο» όσων ποντάρουν σε άνοδο με δανεικά) μένει χαμηλό, 0,0054% ανά 8ωρο.
• ETF (ταμεία που αγοράζουν Bitcoin για επενδυτές στο αμερικανικό χρηματιστήριο): η Τετάρτη έκλεισε τελικά με εισροές 525 εκατ. $, τρίτη συνεχόμενη μέρα, και η εβδομάδα έχει ήδη +1,07 δισ. $ από Δευτέρα ως Τετάρτη. Τα στοιχεία της Πέμπτης δεν είναι ακόμη πλήρη. Το Coinbase premium (πόσο πιο ακριβά αγοράζουν οι Αμερικανοί σε σχέση με την υπόλοιπη αγορά) είναι ελαφρά αρνητικό, −0,016%, άρα οι Αμερικανοί δεν βιάζονται να αγοράσουν.

Πώς πήγε η χθεσινή πρόβλεψη

Έπαιξε το πτωτικό σενάριο, στο οποίο δώσαμε 30%: κλείσιμο στα 81.416 $, κάτω από το όριο της χθεσινής πρόβλεψης (82.000 $), και το χαμηλό των 80.940 $ πέρασε τον στόχο της (81.200 $). Την αιτία την είχαμε γράψει στο σενάριο: «πιο πιθανό αν οι μετοχές ανοίξουν με πτώση και το πετρέλαιο μείνει πάνω από τα 110 $», και έγιναν και τα δύο, όμως το μεγαλύτερο μέρος της πτώσης ήρθε πριν από το άνοιγμα της Wall Street, και η ιδέα ότι η λήξη των options θα κρατούσε την τιμή γύρω στα 83.000 $ δεν βγήκε. Στην εβδομάδα ισχύει ακόμη το ουδέτερο σενάριο, αλλά η Στήριξη 1 του εβδομαδιαίου (81.500 $) έσπασε με το κλείσιμο της Πέμπτης. Η τιμή απέχει 3,0% και από το όριο του ανοδικού (84.400 $) και από το όριο του πτωτικού (79.500 $). Σε πέντε μέρες ημερήσιων προβλέψεων το πιθανότερο σενάριο που δώσαμε έπαιξε δύο φορές, γι' αυτό σήμερα κρατάμε τα ποσοστά πιο κοντά μεταξύ τους.

Τα τρία σενάρια για σήμερα

Η μέρα κλείνει στις 03:00 τα ξημερώματα του Σαββάτου 24 Οκτωβρίου. Άνοιξε στα 81.416 $ και είναι ήδη στο +0,68%. Αναμενόμενη κίνηση από τα options: ±2,0%, δηλαδή περίπου 80.350 έως 83.600 $ από την τρέχουσα τιμή. Ιστορικά, οι Παρασκευές κλείνουν πάνω από +1% στο 33% και κάτω από −1% στο 31%, ενώ μετά από μέρα με πτώση πάνω από 2% η επόμενη ήταν ανοδική στο 58%.

Ανοδικό σενάριο: 29%. Κλείσιμο πάνω από 82.600 $, όπου είναι το ανοιχτό κενό των futures της CME και μια φωτεινή ζώνη ρευστοποιήσεων short, με στόχο 83.400 $, την επόμενη συγκέντρωση ρευστοποιήσεων short. Θέλει +0,8% από τώρα και μετοχές που σταματούν την πτώση στην αμερικανική συνεδρίαση.

Πτωτικό σενάριο: 30%. Κλείσιμο κάτω από 80.900 $, κάτω από το χθεσινό χαμηλό και τη ζώνη ρευστοποιήσεων long, με στόχο 80.000 $. Θέλει −1,3% από τώρα. Πιο πιθανό αν ο Nasdaq συνεχίσει την πτώση ή αν έρθουν νέα από το Ιράν, και οι πολλές νέες θέσεις long δίνουν «καύσιμο» αν σπάσει το χαμηλό.

Ουδέτερο σενάριο: 41%. Κλείσιμο μεταξύ 80.900 $ και 82.600 $, δηλαδή η αγορά «χωνεύει» τη χθεσινή πτώση γύρω από το σημείο ισορροπίας της εβδομάδας (81.700 $), εκεί όπου έγιναν οι περισσότερες συναλλαγές. Το πιθανότερο, αλλά με μικρή διαφορά, γιατί η αγορά παραμένει νευρική και το εύρος του είναι στενότερο από την αναμενόμενη κίνηση.

Τα επίπεδα της ημέρας

Τι να προσέξουμε σήμερα

• 11:00: λήξη options αξίας 1,32 δισ. $, με max pain στα 82.000 $, την τιμή όπου χάνουν τα περισσότερα οι αγοραστές options, δηλαδή σχεδόν στην τρέχουσα τιμή. Ως τότε η κίνηση μπορεί να μείνει «κολλημένη» κοντά της, όμως χθες μια παρόμοια «κόλλα» δεν κράτησε.
• 16:30: άνοιγμα της Wall Street. Με συσχέτιση Bitcoin και Nasdaq 0,69 τον τελευταίο μήνα, αυτό είναι το γεγονός της μέρας. Αν ο Nasdaq ανοίξει ξανά με πτώση μετά τη χειρότερη μέρα του από τον Ιούνιο, η Στήριξη 1 (80.900 $) γίνεται ο στόχος. Αν ανακάμψει, ανοίγει ο δρόμος προς το κενό της CME στα 82.600 $.
• 16:45: δείκτες PMI ΗΠΑ (έρευνα στους υπεύθυνους αγορών των εταιρειών, πάνω από 50 = ανάπτυξη). Μεταποίηση: πρόβλεψη 55,4, προηγούμενο 55,9. Υπηρεσίες: πρόβλεψη 57,9, προηγούμενο 58,8. Πολύ ισχυροί αριθμοί ενισχύουν τον φόβο για αύξηση επιτοκίων στη συνεδρίαση της Fed της 27-28 Οκτωβρίου και πιέζουν προς τη Στήριξη 1. Πιο αδύναμοι τον μαλακώνουν.
• 17:00: τελικό καταναλωτικό κλίμα ΗΠΑ (πρόβλεψη 46,3, ίδιο με την πρώτη μέτρηση) και προσδοκίες των καταναλωτών για τον πληθωρισμό των επόμενων 12 μηνών (πρώτη μέτρηση 4,7%). Με το πετρέλαιο πάνω από τα 110 $, μια άνοδος των προσδοκιών πάνω από το 4,7% θα έδινε νέο επιχείρημα σε όσους περιμένουν αύξηση επιτοκίων.
• Όλη τη μέρα: Ιράν και πετρέλαιο. Ο Τραμπ άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο νέας στρατιωτικής δράσης «σύντομα». Μια τέτοια είδηση, με τις αγορές κλειστές το Σαββατοκύριακο, βαραίνει το πτωτικό σενάριο.
• Η Fed είναι σε «σιωπή» πριν από τη συνεδρίαση: κανένα μέλος της δεν μιλά για επιτόκια.

Συμπέρασμα

Η χθεσινή πτώση ήρθε από τις μετοχές και το πετρέλαιο, όχι από κάτι στο ίδιο το Bitcoin, και καθάρισε μέρος της μόχλευσης, αλλά οι traders ξαναφορτώνουν θέσεις long. Το επίπεδο της μέρας είναι τα 80.900 $: όσο η μέρα κλείνει από πάνω, η χθεσινή πτώση μένει «διόρθωση» μέσα στο ουδέτερο σενάριο της εβδομάδας.

Αποποίηση

Το άρθρο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι αγορές crypto έχουν υψηλό ρίσκο.

Δεδομένα που χρησιμοποιήσαμε

• Τιμή, ημερήσια και 4ωρα κεριά, υψηλά και χαμηλά του Bitcoin
• Funding και λογαριασμοί long/short στα futures (σήμερα και Πέμπτη 22 Οκτωβρίου)
• Ρευστοποιήσεις 24 ωρών, μεγαλύτερη μεμονωμένη ρευστοποίηση και συγκεντρώσεις ρευστοποιήσεων ανά τιμή
• Όγκος συναλλαγών ανά τιμή 7 ημερών
• Ημερήσιες ροές των ETF του Bitcoin (Δευτέρα 19 έως Πέμπτη 22 Οκτωβρίου)
• Διαφορά τιμής Bitcoin στην Coinbase έναντι της υπόλοιπης αγοράς
• Futures Bitcoin της CME και ανοιχτά κενά
• Options: σημερινή λήξη, max pain, puts ανά τιμή, αναμενόμενη ημερήσια κίνηση
• Ιστορικά ποσοστά ημερών με παρόμοια εικόνα από το 2017 και ιστορικά ποσοστά Παρασκευής
• Αρχείο προβλέψεων: ημερήσια άρθρα 18 έως 22 Οκτωβρίου και εβδομαδιαίο 19-25 Οκτωβρίου
• Επίπεδα του εβδομαδιαίου άρθρου της 19ης Οκτωβρίου
• Κλείσιμο Nasdaq Composite και πτώση της Meta, Πέμπτη 22 Οκτωβρίου, και φόβοι για τα έξοδα στην τεχνητή νοημοσύνη
• Ασιατικά χρηματιστήρια (Kospi, Nikkei), Παρασκευή 23 Οκτωβρίου πρωί
• Τιμή του πετρελαίου Brent, Πέμπτη 22 Οκτωβρίου
• Δηλώσεις του Τραμπ για το Ιράν, Πέμπτη 22 Οκτωβρίου
• Απόδοση 10ετούς αμερικανικού ομολόγου
• Συσχέτιση Bitcoin και Nasdaq 100
• Δείκτες PMI ΗΠΑ, καταναλωτικό κλίμα και προσδοκίες πληθωρισμού των καταναλωτών: προβλέψεις και προηγούμενες τιμές
• Ημερομηνία συνεδρίασης της Fed και περίοδος «σιωπής»