Bitcoin κάτω από τα 80.000 $: αναμονή πριν από τη Fed

Η μέρα σε μια πρόταση

Τρίτη 27 Οκτωβρίου, 06:00 ώρα Ελλάδας: 79.820 $. Το Bitcoin «πατάει» για τέταρτη μέρα πάνω από τη ζώνη των 79.200 έως 79.400 $, και σήμερα μετράει αν θα αντέξει άλλη μια μέρα εκεί, μία μέρα πριν από τη Fed.

Τι έγινε τις τελευταίες 24 ώρες

Η Δευτέρα 26 Οκτωβρίου έκλεισε ακριβώς όπου άνοιξε, στα 80.151 $ (0,00%). Τα ξημερώματα η τιμή έπεσε ως τα 79.369 $ και μετά κινήθηκε σε ένα στενό εύρος γύρω στα 80.000 $. Στις 24 ώρες ως τις 06:00: υψηλό 80.845 $, χαμηλό 79.451 $, μεταβολή −0,38%. Από το άνοιγμα της σημερινής μέρας (80.151 $) η τιμή είναι στο −0,41%.

Οι μετοχές πήραν ανάσα (Nasdaq 100 +1,1% τη Δευτέρα) και το πετρέλαιο υποχώρησε, με το Brent κοντά στα 110 $, μετά την άφιξη μεσολαβητών από το Κατάρ στην Τεχεράνη. Το Bitcoin δεν ακολούθησε. Η αγορά περιμένει τη Fed και από τις εταιρείες ήρθαν μικτά νέα: η Strategy, ο μεγαλύτερος εταιρικός κάτοχος, δεν αγόρασε Bitcoin την εβδομάδα 19 έως 25 Οκτωβρίου για πρώτη φορά μετά από πέντε εβδομάδες, ενώ η Strive αγόρασε 6.182 BTC.

Τι λένε τα δεδομένα σήμερα

• Θέση των traders: το 69,5% των λογαριασμών στα futures (στοιχήματα με δανεικά, η λεγόμενη μόχλευση) ποντάρει σε άνοδο, από 68,5% χθες. Το funding (το «ενοίκιο» που πληρώνουν όσοι ποντάρουν σε άνοδο με δανεικά) ανέβηκε στο 0,01% ανά 8ωρο, πάνω από τον μέσο όρο της εβδομάδας (0,006%). Οι αναγκαστικά κλεισμένες θέσεις ήταν μόλις 37 εκατ. $ στο Bitcoin σε 24 ώρες, λιγότερες από τις μισές του μέσου όρου της εβδομάδας. Η αγορά είναι ήσυχη, αλλά «φορτωμένη» προς τα πάνω, με πολλά long συγκεντρωμένα γύρω στα 79.550 $.
• Αμερικανική ζήτηση: τα ETF (ταμεία που αγοράζουν Bitcoin για επενδυτές στο αμερικανικό χρηματιστήριο) είχαν εισροές 110 εκατ. $ τη Δευτέρα, όλες στο ταμείο της BlackRock, μετά από εκροές 774 εκατ. $ την Πέμπτη και την Παρασκευή. Το Coinbase premium (πόσο πιο ακριβά αγοράζουν οι Αμερικανοί από την υπόλοιπη αγορά) έχει σήμερα μέσο όρο −0,022%, τον πιο αρνητικό των τελευταίων δέκα ημερών για δεύτερη μέρα. Λίγα χρήματα μπήκαν, αλλά οι Αμερικανοί δεν «κυνηγούν» την τιμή.
• Συναίσθημα: ο δείκτης φόβου και απληστίας είναι στο 48, ουδέτερος, από 55 πριν από μία εβδομάδα.

Πώς πήγε η χθεσινή πρόβλεψη

Έπαιξε το ουδέτερο σενάριο, το πιθανότερο που δώσαμε (49%): η μέρα έκλεισε στα 80.151 $, ανάμεσα στα όρια της χθεσινής πρόβλεψης (79.300 $ και 80.950 $). Το χαμηλό, 79.369 $, σταμάτησε 69 $ πάνω από τη Στήριξη 1 της χθεσινής πρόβλεψης (79.300 $), και το υψηλό, 80.845 $, 105 $ κάτω από την Αντίσταση 1 της χθεσινής πρόβλεψης (80.950 $). Είχαμε γράψει στο «Τι να προσέξουμε» ότι μια ανάκαμψη του Nasdaq θα μπορούσε να φέρει την τιμή στην Αντίσταση 1: ο Nasdaq ανέκαμψε, αλλά το Bitcoin δεν τον ακολούθησε ως εκεί. Η Μέση Ανατολή, το «αγκάθι» που είχαμε σημειώσει, έφερε μάλλον καλά νέα παρά κακά. Στην εβδομάδα ισχύει το ουδέτερο σενάριο του εβδομαδιαίου άρθρου της 26ης Οκτωβρίου: η τιμή είναι 2,6% πάνω από το όριο του πτωτικού (77.800 $) και 3,1% κάτω από το όριο του ανοδικού (82.300 $).

Τα τρία σενάρια για σήμερα

Η σημερινή μέρα κλείνει στις 02:00 τα ξημερώματα της Τετάρτης 28 Οκτωβρίου. Αναμενόμενη κίνηση από τα options: ±2,0%, δηλαδή περίπου 78.200 έως 81.400 $ από την τρέχουσα τιμή. Σε μέρες από το 2017 με παρόμοια εικόνα (τιμή 0% έως 10% πάνω από το κόστος των νέων αγοραστών και κάτω από τον μέσο όρο 50 ημερών, n=291), το Bitcoin έκλεισε πάνω από +1% στο 27% και κάτω από −1% επίσης στο 27%. Οι Τρίτες κινούνται λίγο περισσότερο από τις υπόλοιπες μέρες (διάμεσο εύρος 4,1%).

Πώς μετράμε: ένα σενάριο ενεργοποιείται μόνο αν η μέρα κλείσει πέρα από το όριο, στις 02:00 ώρα Ελλάδας. Ένα σύντομο άγγιγμα που δεν κρατά ως το κλείσιμο (η «ουρά» του κεριού) δεν μετράει. Για τον στόχο, αντίθετα, αρκεί να τον ακουμπήσει η τιμή έστω και για λίγο.

Ανοδικό σενάριο: 22%. Κλείσιμο πάνω από 80.850 $, το υψηλό της Δευτέρας, με στόχο 81.700 $, το σημείο με τις περισσότερες συναλλαγές της εβδομάδας. Θέλει +0,9% από το άνοιγμα και +1,3% από την τρέχουσα τιμή. Στη διαδρομή, γύρω στα 81.150 $, υπάρχουν πολλά short (στοιχήματα για πτώση) που, αν κλείσουν αναγκαστικά, επιταχύνουν την άνοδο. Κάτω από το ιστορικό ποσοστό, γιατί η τιμή είναι ήδη κάτω από το άνοιγμα και οι Αμερικανοί αγοραστές λείπουν.

Πτωτικό σενάριο: 28%. Κλείσιμο κάτω από 79.200 $, κάτω από το χαμηλό του Σαββάτου (79.221 $), δηλαδή το χαμηλότερο κλείσιμο εδώ και πάνω από έναν μήνα, με στόχο 78.000 $, το max pain της μεγάλης λήξης options της Παρασκευής. Θέλει −1,2% από το άνοιγμα, αλλά μόνο −0,8% από την τρέχουσα τιμή. Λίγο πάνω από το ιστορικό ποσοστό, γιατί τα πολλά long ακριβώς από πάνω, στα 79.550 $, είναι «καύσιμο» για γρήγορη πτώση αν η τιμή περάσει από εκεί.

Ουδέτερο σενάριο: 50%. Κλείσιμο μεταξύ 79.200 $ και 80.850 $. Το πιθανότερο: το εύρος είναι 2,1%, όσο η αναμενόμενη κίνηση της μέρας, η ζώνη των 79.200 έως 79.400 $ κράτησε το Σάββατο και τη Δευτέρα και η αγορά συνήθως κινείται «με το φρένο» την παραμονή της Fed. Στις προβλέψεις μας ως τώρα, τα σενάρια με 40-55% έπαιξαν πιο συχνά από όσο λέγαμε (67% έναντι 47%), γι' αυτό το κρατάμε στο μισό.

Τα επίπεδα της ημέρας

Τι να προσέξουμε σήμερα

• 10:00: μικρή λήξη options, αξίας 0,24 δισ. $, με max pain (η τιμή όπου χάνουν τα περισσότερα οι αγοραστές options) στα 80.000 $, σχεδόν στην τρέχουσα τιμή. Πολύ μικρή για να κουνήσει την αγορά.
• 14:30: παραγγελίες διαρκών αγαθών ΗΠΑ, Σεπτέμβριος. Πρόβλεψη +2,0% μηνιαία (προηγούμενο −0,1% μετά από αναθεώρηση), και χωρίς τα μεταφορικά μέσα +0,6% (προηγούμενο +0,2%). Μικρής σημασίας: μόνο μια μεγάλη έκπληξη προς τα πάνω θα ενίσχυε τους φόβους για αύξηση επιτοκίων τον Δεκέμβριο και θα πίεζε προς τη Στήριξη 1.
• 15:30: ανοίγει η Wall Street. Το Bitcoin κινείται αυτή την περίοδο πολύ μαζί με τον Nasdaq (συσχέτιση 0,67 στις 30 μέρες), αν και χθες δεν ακολούθησε την άνοδό του. Αν οι μετοχές τεχνολογίας ανοίξουν με πτώση, η πίεση πάει στα 79.200 $ και στο πτωτικό σενάριο. Για να δει η τιμή την Αντίσταση 1 (80.850 $), χρειάζεται άνοδος των μετοχών μαζί με αγοραστές από την Αμερική, δηλαδή Coinbase premium που γυρίζει θετικό.
• 16:00: εμπιστοσύνη των καταναλωτών ΗΠΑ (Conference Board), πρόβλεψη 81,2, προηγούμενο 81,9. Δείχνει πόσο αισιόδοξοι είναι οι Αμερικανοί για την οικονομία. Χαμηλής σημασίας για το Bitcoin.
• Αποτελέσματα εταιρειών crypto: η Galaxy Digital πριν από το άνοιγμα της Wall Street, και η Robinhood μετά το κλείσιμό της (μετά τις 22:00). Επηρεάζουν κυρίως τις μετοχές τους, το Bitcoin μόνο αν φέρουν έκπληξη στα έσοδα από crypto.
• Μπροστά μας: απόφαση της Fed την Τετάρτη 28 Οκτωβρίου στις 20:00 και συνέντευξη Τύπου του Kevin Warsh στις 20:30. Η αγορά δίνει περίπου 90% πιθανότητα να μείνει το επιτόκιο στο 3,75% έως 4,00% και θεωρεί πιθανή νέα αύξηση τον Δεκέμβριο. Ακολουθούν core PCE και ΑΕΠ ΗΠΑ την Πέμπτη 29 Οκτωβρίου στις 14:30 και η μεγάλη λήξη options της Παρασκευής 30 Οκτωβρίου στις 10:00 (10,8 δισ. $, max pain στα 78.000 $).
• Χαμηλής σημασίας: 16:00 πωλήσεις νέων κατοικιών ΗΠΑ.

Συμπέρασμα

Ήσυχη μέρα αναμονής: οι μετοχές ανέκαμψαν, το Bitcoin έμεινε στη θέση του, με πολλά long ανοιχτά και τους Αμερικανούς αγοραστές να απέχουν. Το επίπεδο της μέρας είναι τα 79.200 $: όσο η μέρα κλείνει από πάνω, το πιθανότερο είναι να φτάσουμε στη Fed γύρω στα 80.000 $.

Αποποίηση

Το άρθρο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι αγορές crypto έχουν υψηλό ρίσκο.

Δεδομένα που χρησιμοποιήσαμε

• Τιμή, ημερήσια και 4ωρα κεριά, υψηλά και χαμηλά του Bitcoin
• Μέσος όρος 50 ημερών
• Funding, λογαριασμοί long/short και ρευστοποιήσεις 24 ωρών στα futures, σε σύγκριση με τον μέσο όρο 7 ημερών
• Συγκεντρώσεις ρευστοποιήσεων ανά τιμή
• Όγκος συναλλαγών ανά τιμή 7 ημερών
• Ημερήσιες ροές των ETF του Bitcoin, 22 έως 26 Οκτωβρίου
• Διαφορά τιμής Bitcoin στην Coinbase έναντι της υπόλοιπης αγοράς, ημερήσιοι μέσοι όροι 10 ημερών
• Κενά των futures Bitcoin της CME
• Options: σημερινή λήξη, max pain, calls και puts ανά τιμή, λήξη 30 Οκτωβρίου, αναμενόμενη ημερήσια κίνηση
• Μέσο κόστος αγοράς Bitcoin όσων αγόρασαν το 2024
• Δείκτης φόβου και απληστίας
• Futures του Nasdaq 100 και συσχέτιση Bitcoin και Nasdaq
• Τιμή του πετρελαίου και μεσολάβηση του Κατάρ με το Ιράν, Δευτέρα 26 Οκτωβρίου
• Αγορές Bitcoin της Strategy και της Strive, εβδομάδα 19 έως 25 Οκτωβρίου
• Ιστορικά ποσοστά ημερών από το 2017 και ιστορικά ποσοστά Τρίτης
• Αρχείο προβλέψεων: ημερήσια άρθρα 20 έως 26 Οκτωβρίου, εβδομαδιαίο άρθρο 26 Οκτωβρίου
• Επίπεδα και σενάρια του εβδομαδιαίου άρθρου της 26ης Οκτωβρίου
• Οικονομικό ημερολόγιο Τρίτης 27 Οκτωβρίου: παραγγελίες διαρκών αγαθών, εμπιστοσύνη καταναλωτών, πωλήσεις νέων κατοικιών ΗΠΑ
• Ημερομηνίες αποτελεσμάτων Galaxy Digital και Robinhood
• Πιθανότητες της αγοράς για την απόφαση της Fed της 28ης Οκτωβρίου και για τον Δεκέμβριο
• Ημερολόγιο εβδομάδας: απόφαση της Fed, core PCE και ΑΕΠ ΗΠΑ