Bitcoin στα 79.900 $: όλα τα βλέμματα στα 79.300 $

Η μέρα σε μια πρόταση

Δευτέρα 26 Οκτωβρίου, 06:26 ώρα Ελλάδας: 79.898 $. Το Bitcoin ξεκινά την εβδομάδα της Fed λίγο κάτω από τα 80.000 $, και σήμερα μετράει ένα πράγμα: αν θα κρατήσει για τρίτη φορά το «πάτωμα» των 79.300 $.

Τι έγινε τις τελευταίες 24 ώρες

Η Κυριακή 25 Οκτωβρίου κύλησε ήσυχα γύρω στα 80.500 $, ως τις 22:00. Από εκεί η τιμή γλίστρησε και η μέρα έκλεισε στα 80.154 $ (−0,91%), που ήταν και το κλείσιμο της εβδομάδας (−2,39% για τις 19 έως 25 Οκτωβρίου). Τα ξημερώματα της Δευτέρας συνέχισε ως τα 79.369 $ και μετά γύρισε κοντά στα 79.900 $. Στις 24 ώρες: υψηλό 80.952 $, χαμηλό 79.369 $, μεταβολή −1,28%.

Δεν βρήκαμε είδηση που να εξηγεί την πτώση. Ήρθε σε ώρες με λίγες συναλλαγές, πριν από μια βαριά εβδομάδα, και έκλεισε αναγκαστικά κυρίως θέσεις όσων πόνταραν σε άνοδο. Τα futures του Bitcoin στο αμερικανικό χρηματιστήριο CME άνοιξαν τη νύχτα σχεδόν εκεί που είχαν κλείσει την Παρασκευή, οπότε δεν έμεινε «κενό» να «τραβήξει» την τιμή. Από το άνοιγμα της σημερινής μέρας (80.154 $) η τιμή είναι στο −0,32%.

Τι λένε τα δεδομένα σήμερα

• Θέση των traders: το 68,5% των λογαριασμών στα futures (στοιχήματα με δανεικά, η λεγόμενη μόχλευση) ποντάρει ακόμα σε άνοδο. Το funding (το «ενοίκιο» που πληρώνουν όσοι ποντάρουν σε άνοδο με δανεικά) είναι χαμηλό, έως 0,01% ανά 8ωρο σε όλα τα μεγάλα ανταλλακτήρια, άρα δεν υπάρχει «υπερθέρμανση». Οι αναγκαστικά κλεισμένες θέσεις στο Bitcoin ήταν μόλις 33 εκατ. $ σε 24 ώρες (82% long), κάτω από τα δύο πέμπτα του μέσου όρου της εβδομάδας. Πολλά long όμως σημαίνει ότι, αν σπάσουν τα 79.300 $, υπάρχει «καύσιμο» για γρήγορη πτώση.
• Coinbase premium (πόσο πιο ακριβά αγοράζουν οι Αμερικανοί σε σχέση με την υπόλοιπη αγορά): −0,024% τώρα, και ο σημερινός μέσος όρος (−0,012%) είναι ο πιο αρνητικός των τελευταίων δέκα ημερών. Μικρό νούμερο, αλλά δείχνει ότι από την Αμερική δεν έρχονται αγοραστές για τη «βουτιά».
• Συναίσθημα: ο δείκτης φόβου και απληστίας είναι στο 50, ακριβώς ουδέτερος, από 59 (απληστία) πριν από μία εβδομάδα. Ούτε πανικός ούτε ενθουσιασμός.

Πώς πήγε η χθεσινή πρόβλεψη

Έπαιξε το ουδέτερο σενάριο, το πιθανότερο που δώσαμε (49%): η μέρα έκλεισε στα 80.154 $, ανάμεσα στα όρια της χθεσινής πρόβλεψης (80.000 $ και 81.850 $). Το χαμηλό της Κυριακής, 79.846 $, πέρασε λίγο κάτω από τη Στήριξη 1 της χθεσινής πρόβλεψης (80.000 $) μόνο με «ουρά», ενώ η Αντίσταση 1 (81.850 $) δεν δοκιμάστηκε. Η Μέση Ανατολή, που την είχαμε τονίσει, δεν έφερε νέο που να κουνήσει την τιμή. Είχαμε σημειώσει όμως στο «Τι να προσέξουμε» ότι το άνοιγμα της CME, στη 01:00, μπορεί να φέρει κίνηση λίγο πριν από το κλείσιμο, και η πτώση έγινε ακριβώς εκείνες τις ώρες. Η εβδομάδα που έκλεισε έμεινε στο ουδέτερο σενάριο, και η νέα (εβδομαδιαίο άρθρο της 26ης Οκτωβρίου) ξεκινά κι αυτή στο ουδέτερο: η τιμή είναι 2,7% πάνω από το όριο του πτωτικού (77.800 $) και 3,0% κάτω από το όριο του ανοδικού (82.300 $). Σε οκτώ μέρες ημερήσιων προβλέψεων, το πιθανότερο σενάριο έπαιξε πέντε φορές.

Τα τρία σενάρια για σήμερα

Η σημερινή μέρα κλείνει στις 02:00 τα ξημερώματα της Τρίτης 27 Οκτωβρίου. Αναμενόμενη κίνηση από τα options: ±2,0%, δηλαδή περίπου 78.300 έως 81.500 $ από την τρέχουσα τιμή. Σε μέρες από το 2017 με παρόμοια εικόνα (τιμή 1% έως 11% πάνω από το κόστος των νέων αγοραστών και κάτω από τον μέσο όρο 50 ημερών, n=288), το Bitcoin έκλεισε πάνω από +1% στο 27% και κάτω από −1% επίσης στο 27%. Οι Δευτέρες κινούνται λίγο περισσότερο από τις άλλες μέρες (διάμεσο εύρος 4,6%).

Πώς μετράμε: ένα σενάριο ενεργοποιείται μόνο αν η μέρα κλείσει πέρα από το όριο, στις 02:00 ώρα Ελλάδας. Ένα σύντομο άγγιγμα που δεν κρατά ως το κλείσιμο (η «ουρά» του κεριού) δεν μετράει. Για τον στόχο, αντίθετα, αρκεί να τον ακουμπήσει η τιμή έστω και για λίγο.

Ανοδικό σενάριο: 23%. Κλείσιμο πάνω από 80.950 $, πάνω από το υψηλό του τελευταίου 24ώρου, με στόχο 81.850 $, τον μέσο όρο 50 ημερών. Θέλει +1,0% από το άνοιγμα και +1,3% από την τρέχουσα τιμή. Στα 80.900 έως 81.400 $ υπάρχουν θέσεις short (στοιχήματα για πτώση) που, αν κλείσουν αναγκαστικά, επιταχύνουν την άνοδο. Λίγο κάτω από το ιστορικό ποσοστό, γιατί η τιμή είναι ήδη κάτω από το άνοιγμα και οι Αμερικανοί αγοραστές απέχουν.

Πτωτικό σενάριο: 28%. Κλείσιμο κάτω από 79.300 $, το «πάτωμα» του Σαββάτου και της σημερινής νύχτας, με στόχο 78.000 $, το max pain της μεγάλης λήξης options της Παρασκευής. Θέλει −1,1% από το άνοιγμα. Ακριβώς κάτω από τα 79.300 $ είναι συγκεντρωμένα πολλά long: αν σπάσει, οι αναγκαστικές πωλήσεις κάνουν τη διαδρομή γρήγορη. Λίγο πάνω από το ιστορικό ποσοστό για αυτόν τον λόγο, και γιατί η τιμή δοκιμάζει το επίπεδο για τρίτη φορά.

Ουδέτερο σενάριο: 49%. Κλείσιμο μεταξύ 79.300 $ και 80.950 $. Το πιθανότερο, γιατί το άνοιγμα της μέρας (80.154 $) είναι σχεδόν στη μέση αυτού του εύρους, η μόχλευση δεν είναι φουσκωμένη και η αγορά περιμένει τη Fed της Τετάρτης. Στις προβλέψεις μας ως τώρα, τα σενάρια με 40-55% έπαιξαν πιο συχνά από όσο λέγαμε, γι' αυτό το κρατάμε κοντά στο μισό.

Τα επίπεδα της ημέρας

Τι να προσέξουμε σήμερα

• 10:00: μικρή λήξη options, αξίας 0,25 δισ. $, με max pain (η τιμή όπου χάνουν τα περισσότερα οι αγοραστές options) στα 81.000 $. Πολύ μικρή για να κουνήσει την αγορά.
• 15:30: ανοίγει η Wall Street. Αυτή την εβδομάδα μία ώρα νωρίτερα από το συνηθισμένο, γιατί η Αμερική αλλάζει ώρα την επόμενη Κυριακή. Το Bitcoin κινείται αυτή την περίοδο πολύ μαζί με τον Nasdaq (συσχέτιση 0,69 στις 30 μέρες), και τα futures του είναι σήμερα το πρωί σχεδόν αμετάβλητα (+0,1%). Αν οι μετοχές τεχνολογίας ανοίξουν με πτώση, η πίεση πάει στα 79.300 $ και στο πτωτικό σενάριο. Ανάκαμψη του Nasdaq μπορεί να φέρει την τιμή στην Αντίσταση 1 (80.950 $).
• Ήσυχη μέρα στο ημερολόγιο, χωρίς ανακοινώσεις στοιχείων. Η Μέση Ανατολή μένει το «αγκάθι»: νέο επεισόδιο με το Ιράν σπρώχνει προς τη Στήριξη 1.
• Μπροστά μας: απόφαση της Fed την Τετάρτη 28 Οκτωβρίου στις 20:00 (αναμένεται να μείνει το επιτόκιο στο 4,00%) και αποτελέσματα της Microsoft το ίδιο βράδυ, core PCE και ΑΕΠ των ΗΠΑ την Πέμπτη 29 Οκτωβρίου στις 14:30, και η μεγάλη λήξη options της Παρασκευής 30 Οκτωβρίου στις 10:00 (10,8 δισ. $, max pain στα 78.000 $). Ως τότε η αγορά συχνά κινείται «με το φρένο».

Συμπέρασμα

Το Bitcoin έπεσε ήσυχα, χωρίς πανικό και χωρίς είδηση, αλλά με πολλά long ακόμα ανοιχτά και χωρίς Αμερικανούς αγοραστές. Το επίπεδο της μέρας είναι τα 79.300 $: όσο η μέρα κλείνει από πάνω, το πιθανότερο είναι μια αναμονή γύρω στα 80.000 $ ως τη Fed.

Αποποίηση

Το άρθρο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι αγορές crypto έχουν υψηλό ρίσκο.

Δεδομένα που χρησιμοποιήσαμε

• Τιμή, ημερήσια και 4ωρα κεριά, υψηλά και χαμηλά του Bitcoin, εβδομαδιαίο κλείσιμο 19-25 Οκτωβρίου
• Μέσος όρος 50 ημερών
• Funding ανά ανταλλακτήριο, λογαριασμοί long/short και ρευστοποιήσεις 24 ωρών στα futures, σε σύγκριση με τον μέσο όρο 7 ημερών
• Συγκεντρώσεις ρευστοποιήσεων ανά τιμή
• Όγκος συναλλαγών ανά τιμή 7 ημερών
• Διαφορά τιμής Bitcoin στην Coinbase έναντι της υπόλοιπης αγοράς, ημερήσιοι μέσοι όροι 10 ημερών
• Futures Bitcoin της CME, κλείσιμο Παρασκευής και άνοιγμα Δευτέρας
• Options: σημερινή λήξη, max pain, puts ανά τιμή, λήξη 30 Οκτωβρίου, αναμενόμενη ημερήσια κίνηση
• Μέσο κόστος αγοράς Bitcoin όσων αγόρασαν το 2024
• Δείκτης φόβου και απληστίας
• Futures του Nasdaq 100 και συσχέτιση Bitcoin και Nasdaq
• Ιστορικά ποσοστά ημερών από το 2017 και ιστορικά ποσοστά Δευτέρας
• Αρχείο προβλέψεων: ημερήσια άρθρα 18 έως 25 Οκτωβρίου, εβδομαδιαία άρθρα 19 και 26 Οκτωβρίου
• Επίπεδα και σενάρια του εβδομαδιαίου άρθρου της 26ης Οκτωβρίου
• Ειδήσεις για την κίνηση του Bitcoin, Κυριακή 25 και Δευτέρα 26 Οκτωβρίου
• Οικονομικό ημερολόγιο εβδομάδας 26-30 Οκτωβρίου: απόφαση της Fed, ΑΕΠ και core PCE ΗΠΑ
• Ημερομηνία ανακοίνωσης αποτελεσμάτων της Microsoft