Midnight: τι είναι, από πού ήρθε και πώς λειτουργεί στην πράξη

Το Midnight είναι ένα blockchain (δημόσιο καθολικό συναλλαγών που τηρούν από κοινού πολλοί υπολογιστές), φτιαγμένο για να προστατεύει ευαίσθητα δεδομένα. Το ανακοίνωσε η Input Output Global (IOG) στις 18 Νοεμβρίου 2022, με τον διευθύνοντα σύμβουλό της, Charles Hoskinson, στη σκηνή [1]. Το πρώτο block του κύριου δικτύου δημιουργήθηκε στις 17 Μαρτίου 2026 και το mainnet (το κύριο, «ζωντανό» δίκτυο) άνοιξε στις 30 Μαρτίου 2026 [2]. Το εγγενές token (ψηφιακή μονάδα αξίας) του δικτύου ονομάζεται NIGHT και έχει σταθερή συνολική προσφορά 24 δισεκατομμυρίων μονάδων [2].

Το πρόβλημα που θέλει να λύσει είναι παλιό. Στα περισσότερα δημόσια blockchain όλα είναι ορατά: ποιος πλήρωσε ποιον, πόσα και πότε. Αυτή η διαφάνεια επιτρέπει σε όλους να ελέγχουν ότι κανείς δεν εξαπατά, αλλά εκθέτει οικονομικά στοιχεία, ιατρικά αρχεία και επαγγελματικά μυστικά. Κατά το ίδιο το έργο, αυτό καθιστά τα μεγάλα δημόσια blockchain ακατάλληλα για πολλές πραγματικές χρήσεις [2].

Η δυσκολία είναι ότι το δίκτυο πρέπει να επαληθεύει μια συναλλαγή χωρίς να βλέπει το περιεχόμενό της. Το εργαλείο του Midnight γι' αυτό είναι οι αποδείξεις μηδενικής γνώσης (zero-knowledge proofs): κρυπτογραφικές αποδείξεις ότι κάτι ισχύει, οι οποίες δεν αποκαλύπτουν καμία επιπλέον πληροφορία [2][3].

Στο άρθρο εξηγούμε από πού προέρχεται το Midnight, πώς διανεμήθηκε το NIGHT, πώς λειτουργούν το καθολικό, οι συναλλαγές και τα τέλη, ποιοι παράγουν τα blocks, ποιοι αποφασίζουν και τι έχει ήδη πάει στραβά. Το κείμενο είναι ενημερωτικό και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή.

Από πού ξεκίνησε: η έρευνα πριν από το δίκτυο

Η τεχνική ρίζα του Midnight είναι μια ερευνητική εργασία του 2021 με τίτλο «Kachina: Foundations of Private Smart Contracts». Τη συνέγραψαν οι Thomas Kerber, Aggelos Kiayias και Markulf Kohlweiss και παρουσιάστηκε στο συνέδριο IEEE Computer Security Foundations Symposium (CSF), που διεξήχθη από τις 21 έως τις 25 Ιουνίου 2021 [4]. Η εργασία πρότεινε ένα ενιαίο μοντέλο ασφαλείας για ιδιωτικά smart contracts (προγράμματα που εκτελούνται αυτόματα πάνω στο blockchain) και, ως παράδειγμα, κατασκεύασε με αυτό ένα σύστημα ιδιωτικών πληρωμών στα πρότυπα του Zerocash [4]. Η σελίδα της εργασίας στο University of Edinburgh τη συνδέει με το ερευνητικό πρόγραμμα PRIViLEDGE («Privacy in Distributed Ledgers»), το οποίο χρηματοδοτήθηκε από φορείς της Ευρωπαϊκής Ένωσης και είχε επικεφαλής τον Kiayias [4].

Τον Ιανουάριο του 2022 κατατέθηκε στο αρχείο Cryptology ePrint η εργασία «Minotaur: Multi-Resource Blockchain Consensus» [5]. Οι επτά συγγραφείς της προέρχονται από την IOG, από πανεπιστήμια και από ένα ερευνητικό ινστιτούτο. Ανάμεσά τους είναι ο Matthias Fitzi της IOG και ο Aggelos Kiayias, ο οποίος δηλώνει ταυτόχρονα το University of Edinburgh και την IOG [5]. Η εργασία δημοσιεύτηκε στο συνέδριο ACM CCS 2022 και, σύμφωνα με τις ευχαριστίες της, υποστηρίχθηκε εν μέρει από το National Science Foundation και το Army Research Office των ΗΠΑ [5]. Περιγράφει πώς ένα δίκτυο μπορεί να συνδυάσει διαφορετικούς «πόρους» ασφαλείας, όπως υπολογιστική ισχύ και δεσμευμένα tokens, σε έναν ενιαίο μηχανισμό [5]. Θα το ξαναβρούμε παρακάτω, γιατί αποτελεί μέρος των μελλοντικών σχεδίων του Midnight.

Ποιος πλήρωσε τη συνολική ανάπτυξη δεν αποτυπώνεται σε δημοσιευμένους λογαριασμούς. Η IOG είναι η εταιρεία έρευνας και ανάπτυξης πίσω από το Cardano, και ο Hoskinson έχει δηλώσει ότι διέθεσε περίπου 200 εκατομμύρια δολάρια από δικά του χρήματα για να επιδοτήσει την ανάπτυξη του Midnight, με την IOG να αναλαμβάνει το τεχνικό έργο [6].

Η εκκίνηση: διανομή χωρίς πώληση

Το NIGHT δεν πουλήθηκε σε καμία φάση της αρχικής διανομής. Η τιμή έκδοσης ήταν μηδενική, δεν συγκεντρώθηκαν χρήματα και τα tokens μοιράστηκαν δωρεάν [7].

Η πρώτη φάση ονομαζόταν Glacier Drop και βασίστηκε σε ένα «στιγμιότυπο» (snapshot) των υπολοίπων σε οκτώ δίκτυα, με αναδρομική ημερομηνία 11 Ιουνίου 2025: Cardano, Bitcoin, Ethereum, Solana, XRP Ledger, BNB Chain, Avalanche και Brave [7]. Η ημερομηνία επιλέχθηκε ώστε να είναι προγενέστερη της δημοσίευσης του whitepaper, για να μην μπορούν να προετοιμαστούν όσοι είχαν εσωτερική πληροφόρηση [7]. Για να είναι επιλέξιμη, μια διεύθυνση έπρεπε να περιέχει αξία τουλάχιστον 100 δολαρίων στο εγγενές νόμισμα του δικτύου της, να βρίσκεται στην κατοχή του ίδιου του χρήστη και όχι σε ανταλλακτήριο και να μην περιλαμβάνεται σε λίστες κυρώσεων [7][8]. Το 50% της προσφοράς προορίστηκε για τους κατόχους Cardano, το 20% για τους κατόχους Bitcoin και το υπόλοιπο μοιράστηκε στα άλλα δίκτυα ανάλογα με την αξία των διαθεσίμων [7]. Το ίδιο πρόσωπο μπορούσε να διεκδικήσει με περισσότερες από μία διευθύνσεις [7].

Το παράθυρο διεκδίκησης ήταν ανοιχτό από τις 5 Αυγούστου έως τις 20 Οκτωβρίου 2025. Σύμφωνα με το έργο, διεκδικήθηκαν πάνω από 3,5 δισεκατομμύρια NIGHT από περισσότερες από 170.000 διευθύνσεις, ενώ ανταλλακτήρια όπως τα Kraken, OKX, Bitpanda και NBX έλαβαν μερίδια για να τα διανείμουν στους πελάτες τους [8].

Η δεύτερη φάση, το Scavenger Mine, ήταν ανοιχτή σε οποιονδήποτε διέθετε σύνδεση στο διαδίκτυο και έναν συνηθισμένο υπολογιστή [8]. Οι συμμετέχοντες έλυναν υπολογιστικά προβλήματα μέσα από τον ιστότοπο διεκδίκησης του έργου [7]. Η φάση διήρκεσε 21 ημέρες και έληξε στις 19 Νοεμβρίου 2025. Για την ημερομηνία έναρξης οι πηγές του έργου διαφωνούν: το whitepaper αναφέρει 29 Οκτωβρίου [2], ενώ ο οδηγός που δημοσιεύτηκε τον Δεκέμβριο αναφέρει 30 Οκτωβρίου [8]. Λόγω της συμμετοχής, το ποσό της φάσης αυξήθηκε από 626 εκατομμύρια σε 1 δισεκατομμύριο NIGHT, μοιρασμένο ισόποσα στις 21 ημέρες [8]. Το έργο αναφέρει πάνω από 8 εκατομμύρια μοναδικές διευθύνσεις [8]. Ο αριθμός αφορά διευθύνσεις και όχι ανθρώπους, και το έργο δεν δημοσιεύει πόσα διαφορετικά πρόσωπα βρίσκονται πίσω τους.

Το μεγαλύτερο ποσό έπρεπε να προέλθει από κάπου. Σύμφωνα με το ρυθμιστικό whitepaper του εκδότη, προήλθε από τα tokens που αρχικά προορίζονταν για το Lost-and-Found, την τρίτη φάση για όσους δεν πρόλαβαν να διεκδικήσουν. Η ίδια περικοπή χρηματοδότησε και 60 εκατομμύρια επιπλέον NIGHT για τη Midnight TGE Ltd, την εταιρεία που εξέδωσε το token [7]. Ο οδηγός εκκίνησης του Δεκεμβρίου 2025 προσθέτει ότι tokens που αρχικά προορίζονταν για το Απόθεμα (Reserve, το ποσό για τις ανταμοιβές παραγωγής blocks) και για το treasury (το κοινό ταμείο του δικτύου) μεταφέρθηκαν στην TGE, ώστε τα ανταλλακτήρια να μπορούν να διανείμουν NIGHT στους πελάτες τους [8]. Αποτέλεσμα: το Απόθεμα μειώθηκε από 7,2 σε 6 δισεκατομμύρια NIGHT, το μερίδιο της TGE αυξήθηκε από 2,4 σε 3,66 δισεκατομμύρια και το Lost-and-Found συρρικνώθηκε από 626 εκατομμύρια σε περίπου 252 εκατομμύρια [8], και στη συνέχεια σε 192,6 εκατομμύρια στην έκδοση του whitepaper του Μαΐου 2026 [2].

Τα 24 δισεκατομμύρια NIGHT δημιουργήθηκαν (minting) στο Cardano στις 25 Νοεμβρίου 2025, με μία μόνο συναλλαγή δημιουργίας [2][9]. Σύμφωνα με τον οδηγό εκκίνησης, στις 4 Δεκεμβρίου 2025 μεταφέρθηκαν στους βασικούς αποδέκτες και στα συμβόλαια εξαργύρωσης [8]. Από τις 10 Δεκεμβρίου 2025 τα tokens που διεκδικήθηκαν «ξεπαγώνουν» σε τέσσερις δόσεις του 25%: η πρώτη πέφτει σε τυχαία ημέρα μέσα στις πρώτες 90 και οι υπόλοιπες ακολουθούν ανά 90 ημέρες [7]. Η διαπραγμάτευση ξεκίνησε στο Kraken στις 9 Δεκεμβρίου 2025 [10].

Το ίδιο το δίκτυο ξεκίνησε με αρκετό συγκεντρωτισμό. Το πρώτο block (genesis block) δημιουργήθηκε στις 17 Μαρτίου 2026 στις 03:17:00 UTC και το mainnet άνοιξε στις 30 Μαρτίου 2026 [2]. Από την πρώτη ημέρα, τα blocks τα παράγουν 13 επιλεγμένοι κόμβοι σε ένα federated μοντέλο (ομοσπονδιακό, με προκαθορισμένους συμμετέχοντες). Το Midnight Foundation λειτουργεί δύο από αυτούς, συμβάλλεται με τους φορείς των υπολοίπων και τους πληρώνει, ενώ οι κόμβοι αυτοί δεν λαμβάνουν ανταμοιβές σε NIGHT [7]. Εννέα εταιρείες έχουν κατονομαστεί ως φορείς κόμβων: Worldpay, Bullish, MoneyGram, Pairpoint by Vodafone, eToro, AlphaTON Capital, Google Cloud, Blockdaemon και Shielded Technologies [6]. Τα έγγραφα που εξετάσαμε δεν εξηγούν πώς κατανέμονται οι υπόλοιποι κόμβοι έως τους 13.

Μια αλλαγή που λίγοι θυμούνται: από sidechain σε partner chain

Όταν η IOG παρουσίασε το Midnight στις 18 Νοεμβρίου 2022, στην εκδήλωση ScotFest στο University of Edinburgh, το περιέγραψε ως sidechain του Cardano: μια δευτερεύουσα αλυσίδα που θα «κληρονομούσε» την ασφάλεια και την αποκέντρωση του Cardano [1]. Η ίδια ανακοίνωση ανέφερε ότι οι προγραμματιστές θα έγραφαν smart contracts ξεκινώντας από τη γλώσσα TypeScript και ότι η IOG χρηματοδοτούσε ένα ερευνητικό εργαστήριο για αποδείξεις μηδενικής γνώσης με επικεφαλής τον Markulf Kohlweiss [1].

Έναν χρόνο αργότερα η περιγραφή άλλαξε. Στις 3 Νοεμβρίου 2023, μετά το Cardano Summit, η IOG δημοσίευσε ένα άρθρο υπογεγραμμένο από τον Mike Ward, το οποίο ανακοίνωνε ένα νέο πλαίσιο για partner chains: ανεξάρτητα blockchain που συνεργάζονται με το Cardano, με δική τους υποδομή [11]. Το Midnight θα ήταν το πρώτο που θα το εφάρμοζε [11]. Το πλαίσιο θα χτιζόταν πάνω στο Substrate, ένα εργαλείο ανοιχτού κώδικα της Parity Technologies, και κατά την IOG ήταν καρπός πάνω από τεσσάρων ετών έρευνας [11]. Το άρθρο υποσχόταν ότι την ασφάλεια θα την παρείχαν οι stake pool operators του Cardano (οι φορείς των κόμβων που το ασφαλίζουν), ότι ο μηχανισμός Minotaur θα επέτρεπε σε validators (επικυρωτές) από άλλα οικοσυστήματα να συμβάλλουν και ότι «γέφυρες χωρίς εμπιστοσύνη» (trustless bridges) θα συνέδεαν τα partner chains με το Cardano και με άλλα δίκτυα [11].

Το δίκτυο που ξεκίνησε το 2026 μοιάζει σε μεγάλο βαθμό με αυτή την περιγραφή. Ο κόμβος του Midnight είναι χτισμένος στο Polkadot SDK (Substrate) και χρησιμοποιεί στοιχεία Partner Chain για τη σύνδεση με το Cardano [12]. Το whitepaper περιγράφει τη «Babel Station», μια μελλοντική υπηρεσία για πληρωμή συναλλαγών με άλλα tokens ή ακόμη και με κρατικό χρήμα [2]. Η συμμετοχή των stake pool operators προβλέπεται για αργότερα [2]. Ο «πολυπόρος» μηχανισμός συναίνεσης εξακολουθεί να περιγράφεται ως μελλοντικό σχέδιο [3][7]. Η επίσημη γέφυρα του πρωτοκόλλου θα λειτουργεί αρχικά μόνο προς μία κατεύθυνση, από το Cardano προς το Midnight, και η αμφίδρομη αναμένεται μετά την εκκίνηση [2].

Αυτά δείχνουν τα έγγραφα. Ό,τι ακολουθεί είναι δική μας ανάγνωση.

Η μετάβαση από «sidechain» σε «partner chain» δεν ήταν απλή αλλαγή ονόματος. Το Midnight του 2022 παρουσιαζόταν ως επέκταση του Cardano. Το Midnight του 2023 απέκτησε δική του αλυσίδα, δικό του token και δικό του μηχανισμό συναίνεσης, με το Cardano ως συνεργάτη. Το μεγαλύτερο μέρος του σχεδίου του 2023 υλοποιήθηκε. Έμειναν όμως σχέδια δύο κομμάτια, η παραγωγή blocks από τους stake pool operators και ο μηχανισμός που θα άνοιγε τη συναίνεση σε άλλα δίκτυα: ακριβώς εκείνα που θα έκαναν το δίκτυο πιο ανοιχτό. Και οι γέφυρες χωρίς εμπιστοσύνη που υποσχέθηκε η IOG το 2023 δεν είχαν έρθει όταν, τον Ιούλιο του 2026, μια γέφυρα τρίτου για το NIGHT έπεσε θύμα επίθεσης, όπως θα δούμε παρακάτω.

Το καθολικό: μια δημόσια και μια ιδιωτική πλευρά

Ένα συνηθισμένο blockchain έχει μία πλευρά, τη δημόσια. Το Midnight διατηρεί δύο παράλληλες καταστάσεις (states). Η δημόσια κατάσταση βρίσκεται στο blockchain και είναι ορατή σε όλους: αποδείξεις συναλλαγών, κώδικας συμβολαίων και ό,τι δημοσιεύεται σκόπιμα. Η ιδιωτική κατάσταση είναι κρυπτογραφημένα δεδομένα που μένουν στη συσκευή του χρήστη και δεν στέλνονται ποτέ στο δίκτυο [13]. Αυτό που ενώνει τις δύο πλευρές είναι οι αποδείξεις μηδενικής γνώσης [13].

Μια καθημερινή αναλογία: σκεφτείτε την είσοδο ενός χώρου όπου επιτρέπονται μόνο ενήλικες. Ο υπάλληλος δεν χρειάζεται να δει την ταυτότητά σας, τη διεύθυνσή σας ή την ακριβή ημερομηνία γέννησής σας. Του αρκεί μια σφραγισμένη βεβαίωση ότι είστε άνω των 18. Αυτό ακριβώς είναι ένα από τα παραδείγματα χρήσης του ίδιου του έργου: επαλήθευση ηλικίας από ψηφιακό δίπλωμα οδήγησης, χωρίς να αποκαλύπτονται άσχετα στοιχεία [3].

Η θεωρητική βάση αυτής της δομής είναι το Kachina [7]. Για τα θωρακισμένα (shielded) tokens, δηλαδή εκείνα που κρύβουν αποστολέα, παραλήπτη και ποσό, το Midnight χρησιμοποιεί ένα σχήμα με το όνομα Zswap, το οποίο βασίζεται στο πρωτόκολλο Zerocash και υποστηρίζει πολλά είδη περιουσιακών στοιχείων και ανταλλαγές μεταξύ τους [7]. Τα smart contracts γράφονται στη γλώσσα Compact, που βασίζεται στην TypeScript, με στόχο να μη χρειάζεται ο προγραμματιστής να γνωρίζει κρυπτογραφία σε βάθος [3].

Μια συνηθισμένη παρανόηση είναι ότι στο Midnight «όλα είναι κρυφά». Δεν είναι. Το ίδιο το NIGHT είναι μη θωρακισμένο (unshielded): οι συναλλαγές του, οι διευθύνσεις, τα ποσά και οι χρονοσημάνσεις είναι δημόσια ορατά στο blockchain [2]. Η ιδιωτικότητα αφορά τα δεδομένα των εφαρμογών και τα μεταδεδομένα των συναλλαγών, όχι το ίδιο το token.

Δύο μονάδες αντί για μία: NIGHT και DUST

Στα περισσότερα blockchain το τέλος συναλλαγής (transaction fee, συχνά «gas») πληρώνεται στο ίδιο token που κατέχει ο χρήστης. Αν ανέβει η τιμή του token, ακριβαίνει και η χρήση του δικτύου. Το Midnight χωρίζει αυτούς τους δύο ρόλους σε δύο διαφορετικές μονάδες [2].

Το NIGHT είναι το token που μεταβιβάζεται και διαπραγματεύεται στα ανταλλακτήρια. Η βασική του λειτουργία είναι να παράγει DUST, έναν θωρακισμένο «πόρο» με τον οποίο πληρώνονται οι συναλλαγές [2]. Για να αρχίσει η παραγωγή, ο κάτοχος NIGHT ορίζει μια διεύθυνση DUST ως αποδέκτη. Από εκείνη τη στιγμή, με κάθε νέο block, το υπόλοιπο DUST στη διεύθυνση αυξάνεται γραμμικά έως ένα ανώτατο όριο, ανάλογο με την ποσότητα NIGHT που το παράγει [2]. Όταν το όριο συμπληρωθεί, η παραγωγή σταματά έως ότου καταναλωθεί μέρος του DUST [2].

Το ίδιο το whitepaper χρησιμοποιεί μια αναλογία: τα NIGHT είναι σαν ανεμογεννήτριες και οι διευθύνσεις DUST σαν μπαταρίες που φορτίζουν έως μια μέγιστη χωρητικότητα [2]. Όταν η σύνδεση κοπεί, επειδή ο κάτοχος μετέφερε τα NIGHT του, όρισε άλλη διεύθυνση ή σταμάτησε την παραγωγή, η μπαταρία αδειάζει σιγά σιγά: το DUST μειώνεται γραμμικά, με τον ίδιο ρυθμό που είχε παραχθεί, έως ότου μηδενιστεί [2].

Το DUST δεν μεταβιβάζεται, δεν αγοράζεται και δεν πωλείται. Όταν χρησιμοποιείται σε μια συναλλαγή, «καίγεται» και δεν επιστρέφει στην κυκλοφορία [2]. Επειδή φθίνει με τον χρόνο, δεν μπορεί να λειτουργήσει ως αποθήκη αξίας [2]. Ο κάτοχος NIGHT μπορεί να κατευθύνει την παραγωγή DUST σε διεύθυνση που ανήκει σε κάποιον άλλον, ώστε μια εφαρμογή να καλύπτει το κόστος των χρηστών της χωρίς εκείνοι να κατέχουν ούτε NIGHT ούτε DUST [2]. Το έργο υποστηρίζει ότι έτσι το κόστος χρήσης γίνεται πιο προβλέψιμο, επειδή δεν συνδέεται άμεσα με την τιμή του NIGHT [2].

Μια συναλλαγή: απόδειξη αντί για δεδομένα

Μια συναλλαγή στο Midnight ξεκινά από τη συσκευή του χρήστη. Πρώτα ο χρήστης εκτελεί τοπικά τους υπολογισμούς πάνω στα ιδιωτικά του δεδομένα, χωρίς να τα στείλει πουθενά [13]. Στη συνέχεια παράγεται μια απόδειξη μηδενικής γνώσης ότι ο υπολογισμός έγινε σωστά· η αρχιτεκτονική του έργου προβλέπει γι' αυτό έναν ξεχωριστό «proof server» [3][13]. Έπειτα η απόδειξη στέλνεται στο blockchain μαζί με όσα δημόσια αποτελέσματα πρέπει να δημοσιευτούν. Τέλος, οι κόμβοι του δικτύου ελέγχουν την απόδειξη χωρίς να μάθουν τα δεδομένα, και ενημερώνονται η δημόσια και η ιδιωτική κατάσταση [13]. Σύμφωνα με την τεκμηρίωση του έργου, οι αποδείξεις έχουν μέγεθος 128 bytes και επαληθεύονται σε χιλιοστά του δευτερολέπτου [13].

Το τέλος πληρώνεται σε DUST και υπολογίζεται με έναν δημοσιευμένο τύπο: Τέλος = Ρυθμός συμφόρησης × Βάρος συναλλαγής + Ελάχιστο τέλος [2]. Το βάρος μετρά αρχικά τον αποθηκευτικό χώρο που καταλαμβάνει η συναλλαγή [2]. Το ελάχιστο τέλος υπάρχει ώστε κάθε συναλλαγή να έχει κάποιο κόστος και να δυσκολεύεται όποιος θέλει να πλημμυρίσει το δίκτυο με εκατομμύρια μικρές συναλλαγές [2]. Ο ρυθμός συμφόρησης αναπροσαρμόζεται σε κάθε block, με στόχο τα blocks να είναι κατά μέσο όρο γεμάτα κατά 50%: όταν γεμίζουν περισσότερο, το τέλος ανεβαίνει· όταν γεμίζουν λιγότερο, πέφτει [2].

Το DUST που πληρώνεται ως τέλος καίγεται. Δεν καταλήγει στους παραγωγούς των blocks και δεν υπάρχει «φιλοδώρημα» (tip) για ταχύτερη εξυπηρέτηση [7].

Η διπλή δαπάνη αποτρέπεται με διαφορετικό τρόπο για κάθε μονάδα. Για το DUST, το ανώτατο όριο και η φθορά εξασφαλίζουν ότι, όσες φορές κι αν ο κάτοχος αλλάξει διεύθυνση, η συνολική ποσότητα DUST που αντιστοιχεί σε ένα ποσό NIGHT δεν υπερβαίνει ποτέ το όριο [2]. Για τα θωρακισμένα tokens, αυτή τη δουλειά την κάνει το σχήμα Zswap [7]. Το whitepaper σημειώνει και μία ακόμη άμυνα: η παραγωγή μιας απόδειξης είναι πολύ ακριβότερη υπολογιστικά από τον έλεγχό της, οπότε όποιος στέλνει μαζικά άχρηστες συναλλαγές επιβαρύνεται πρώτος [2].

Κλειδιά και πορτοφόλια: τι ακριβώς κατέχετε

Όπως σε κάθε blockchain, στην πραγματικότητα δεν «κατέχετε» NIGHT σε έναν λογαριασμό: ελέγχετε ιδιωτικά κλειδιά που επιτρέπουν τη μετακίνησή τους. Αν τα κλειδιά χαθούν ή κλαπούν, τα tokens μπορεί να χαθούν οριστικά, και οι μεταφορές σε λάθος διεύθυνση δεν αναστρέφονται [7].

Στο Midnight υπάρχουν δύο ειδών διευθύνσεις. Η διεύθυνση DUST είναι ξεχωριστή από τη διεύθυνση NIGHT που την τροφοδοτεί και δεν μπορεί να προκύψει από αυτήν [2]. Τα ιδιωτικά δεδομένα των εφαρμογών αποθηκεύονται τοπικά στη συσκευή του χρήστη, και στην αρχιτεκτονική του έργου ο χρήστης αλληλεπιδρά με το δίκτυο μέσα από το wallet (ψηφιακό πορτοφόλι) Lace, ως επέκταση του Chrome [3].

Η διανομή του NIGHT εισήγαγε έναν όρο που αποδείχθηκε σημαντικός. Όσοι διεκδίκησαν tokens στο Glacier Drop ή στο Scavenger Mine έπρεπε να δηλώσουν μια καινούργια, αχρησιμοποίητη διεύθυνση προορισμού στο Cardano, και τα tokens που ξεπαγώνουν μπορούν να μεταφερθούν μόνο σε αυτήν [7]. Τον Σεπτέμβριο του 2026 ο όρος αυτός επηρέασε χρήστες του wallet SecondFi, το οποίο είχε παραβιαστεί τον Ιούνιο του 2026, με περίπου 16,1 εκατομμύρια ADA να κλέβονται από 374 wallets [14]. Όσοι είχαν δηλώσει διευθύνσεις από αυτό το wallet και είχαν προγραμματισμένη δόση NIGHT ενημερώθηκαν από τη SecondFi να μην την εξαργυρώσουν, επειδή η εξαργύρωση μπορεί να γίνει μόνο στην αρχική διεύθυνση, της οποίας το κλειδί θεωρείται εκτεθειμένο [14].

Η εναλλακτική είναι η θεματοφυλακή (custody) από τρίτους. Όσοι κρατούσαν tokens σε ανταλλακτήρια δεν μπορούσαν να διεκδικήσουν μόνοι τους, και ορισμένα ανταλλακτήρια έλαβαν NIGHT για να τα διανείμουν στους πελάτες τους [8]. Η αυτοθεματοφυλακή δίνει πλήρη έλεγχο και πλήρη ευθύνη· η θεματοφυλακή μεταφέρει τον έλεγχο στον πάροχο.

Πώς φτιάχνονται τα blocks: 13 κόμβοι σήμερα, περισσότεροι αύριο

Ο κόμβος του Midnight είναι χτισμένος στο Polkadot SDK (Substrate) και παρακολουθεί συνεχώς το Cardano μέσω μιας βάσης δεδομένων που τροφοδοτείται από αυτό [12]. Δύο μηχανισμοί μοιράζονται τη δουλειά: το AURA αποφασίζει ποιος φτιάχνει το επόμενο block, με εκ περιτροπής σειρά, και το GRANDPA «οριστικοποιεί» τα blocks, ώστε να μην μπορούν να αλλάξουν [12][7]. Σύμφωνα με την τεκμηρίωση, ένα block παράγεται κάθε 6 δευτερόλεπτα, μια «συνεδρία» διαρκεί 1.200 θέσεις (slots), δηλαδή 2 ώρες, και μια εποχή περιλαμβάνει 300 blocks [12].

Δεν παράγουν όλοι οι κόμβοι blocks. Υπάρχουν πλήρεις κόμβοι που ελέγχουν τις συναλλαγές και κρατούν την τρέχουσα κατάσταση, κόμβοι αρχείου με όλο το ιστορικό, κόμβοι εκκίνησης για όσους συνδέονται για πρώτη φορά και κόμβοι RPC για τις εφαρμογές [12]. Blocks παράγουν μόνο οι validators. Σήμερα αυτοί είναι επιλεγμένοι φορείς (Federated Node Operators), ενώ η συμμετοχή των stake pool operators του Cardano θα έρθει αργότερα· μια παράμετρος με το όνομα «D» ορίζει πώς μοιράζεται η παραγωγή ανάμεσα στους επιλεγμένους και στους εγγεγραμμένους validators [12].

Τα επίσημα έγγραφα δεν συμφωνούν όλα μεταξύ τους σε αυτό το σημείο. Η σελίδα «What is Midnight?» της τεκμηρίωσης γράφει ότι οι validators συμμετέχουν ελεύθερα μέσω ανάθεσης stake και κερδίζουν ανταμοιβές [13]. Το ρυθμιστικό whitepaper του εκδότη γράφει ότι το δίκτυο ξεκίνησε αποκλειστικά με επιλεγμένους κόμβους, οι οποίοι δεν λαμβάνουν ανταμοιβές [7]. Διαβάζουμε την πρώτη περιγραφή ως στόχο και όχι ως τη σημερινή κατάσταση.

Το σχέδιο μετάβασης προβλέπει ότι οι stake pool operators του Cardano θα εγγράφονται σε ένα συμβόλαιο στο Cardano και θα επιλέγονται ως παραγωγοί blocks του Midnight ανάλογα με το ADA που τους έχουν αναθέσει οι κάτοχοι· το ADA δεν μετακινείται και μένει στον έλεγχο των κατόχων του [2]. Πιο μακροπρόθεσμα, το ρυθμιστικό whitepaper αναφέρει ότι το δίκτυο σκοπεύει να χρησιμοποιήσει έναν νέο «πολυπόρο» μηχανισμό συναίνεσης, που θα επιτρέπει σε validators από άλλα blockchain να παράγουν blocks στο Midnight [7], και το litepaper τον περιλαμβάνει στον χάρτη πορείας του [3]. Η IOG είχε ήδη γράψει το 2023 ότι ο μηχανισμός Minotaur θα επέτρεπε σε validators από άλλα οικοσυστήματα να συμβάλλουν [11].

Η εργασία του Minotaur δείχνει πώς μπορεί να γίνει αυτό. Συνδυάζει το proof of work (ασφάλεια από υπολογιστική ισχύ) με το proof of stake (ασφάλεια από δεσμευμένα tokens) μέσω ενός κοινού «εικονικού stake». Το δίκτυο παραμένει ασφαλές όσο ο επιτιθέμενος ελέγχει λιγότερο από το μισό του σταθμισμένου συνόλου των πόρων, ο μηχανισμός γενικεύεται σε οποιονδήποτε αριθμό πόρων, και ένα δίκτυο μπορεί να ξεκινήσει ως καθαρό proof of stake και να αλλάξει σταδιακά τη στάθμιση [5]. Έως τις 27 Σεπτεμβρίου 2026 τίποτα από αυτά δεν λειτουργεί: πρόκειται για σχέδιο χωρίς ανακοινωμένη ημερομηνία.

Staking: δεν υπάρχει ακόμη

Το staking (δέσμευση tokens για συμμετοχή στην ασφάλεια του δικτύου με αντάλλαγμα ανταμοιβή) δεν υπάρχει για το NIGHT. Ούτε οι ανταμοιβές παραγωγής blocks ήταν διαθέσιμες κατά την εκκίνηση του mainnet [7]. Το ρυθμιστικό whitepaper αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο να αναπτυχθούν μηχανισμοί staking στο μέλλον [7].

Όταν ξεκινήσουν οι ανταμοιβές, θα προέρχονται αποκλειστικά από το Απόθεμα: δεν θα δημιουργούνται νέα tokens και δεν θα προστίθενται τέλη σε NIGHT, αφού τα τέλη πληρώνονται σε DUST και καίγονται [2][7]. Σε κάθε block θα αντιστοιχεί ένα σταθερό ποσοστό των NIGHT που απομένουν στο Απόθεμα. Από αυτό, ένα σταθερό μερίδιο, το «ποσοστό επιδότησης» (95% κατά την εκκίνηση), θα πηγαίνει στον παραγωγό όσο άδειο κι αν είναι το block, ενώ το υπόλοιπο θα μοιράζεται ανάμεσα στον παραγωγό και στο treasury ανάλογα με το πόσο γεμάτο είναι το block [2]. Για ένα block γεμάτο κατά 50%, ο παραγωγός θα έπαιρνε 0,95 + 0,05 × 0,5 = 97,5% της βασικής ανταμοιβής και το treasury το 2,5% (δικός μας υπολογισμός).

Ας το πούμε καθαρά: η μελλοντική «απόδοση» δεν θα είναι έσοδο από τη χρήση του δικτύου, αλλά μεταφορά ήδη υπαρχόντων tokens από το Απόθεμα στην κυκλοφορία, δηλαδή αραίωση για όσους ήδη κατέχουν NIGHT. Η άποψή μας στο CRYPTONEA 24 είναι ότι αυτή η διάκριση πρέπει να μένει ξεκάθαρη σε κάθε συζήτηση για «αποδόσεις» στο Midnight.

Ποιος το τρέχει

Η Shielded Technologies παρουσιάζεται ως ομάδα που προήλθε από την κρυπτογραφική τεχνογνωσία της Input Output [15]. Η Midnight TGE Ltd είναι θυγατρική του Foundation, χρηματοδοτείται από αυτό και κρατά το δικό της μερίδιο NIGHT για εμπορικές συνεργασίες [7]. Το Foundation έχει τον πιο κεντρικό ρόλο στη σημερινή φάση: κρατά το μεγαλύτερο μερίδιο NIGHT, πληρώνει τους φορείς των κόμβων και συμμετέχει στην επιτροπή που αποφασίζει τις αλλαγές [7].

Γύρω από αυτούς τους οργανισμούς βρίσκονται οι φορείς κόμβων. Οι πρώτοι που ανακοινώθηκαν, τον Φεβρουάριο του 2026, ήταν οι Google Cloud, Blockdaemon, AlphaTON Capital και Shielded Technologies [15]. Ακολούθησαν οι Pairpoint by Vodafone, eToro και MoneyGram [16], και αργότερα οι Worldpay και Bullish [6]. Στις πηγές που εξετάσαμε δεν καταγράφεται δημόσια διαφωνία μεταξύ των οργανισμών.

Πώς παίρνονται οι αποφάσεις

Στη σημερινή φάση, οι αλλαγές στο πρωτόκολλο και στις σχετικές παραμέτρους στο Cardano αποφασίζονται από μια επιτροπή με πολυυπογραφή, η οποία αποτελείται από δύο σώματα [2][7]:

Κάθε αλλαγή χρειάζεται έγκριση και από τα δύο σώματα [2][7]. Η αρμοδιότητα της επιτροπής είναι ευρεία: περιλαμβάνει αναβαθμίσεις και hard forks (αλλαγές κανόνων που απαιτούν αναβάθμιση όλων των κόμβων), βασικές παραμέτρους όπως το μέγεθος του block, τη σύνθεση της ίδιας της επιτροπής και το ποιοι κόμβοι παράγουν blocks [7]. Οι αλλαγές στα συμβόλαια της πλευράς του Cardano περνούν μέσα από μια «Committee Bridge». Η εταιρεία TxPipe έχει ελέγξει τον μηχανισμό αναβάθμισης σε έκθεση της 8ης Ιανουαρίου 2026 και τη γέφυρα σε έλεγχο που ολοκληρώθηκε στις 8 Απριλίου 2026 [7]. Τα ονόματα των μελών των δύο σωμάτων δεν εντοπίστηκαν δημοσιευμένα στις πηγές που εξετάσαμε.

Η αποκεντρωμένη governance (διακυβέρνηση, δηλαδή ο τρόπος με τον οποίο ένα δίκτυο αποφασίζει για τις αλλαγές του) υπάρχει μόνο στα χαρτιά. Το whitepaper περιγράφει μελλοντικές Προτάσεις Βελτίωσης (Midnight Improvement Proposals, MIPs), ψηφοφορίες των κατόχων NIGHT και χρηματοδοτήσεις από το treasury [2], αλλά τίποτα από αυτά δεν ήταν διαθέσιμο κατά την εκκίνηση [7]. Επειδή δεν έχει διεξαχθεί καμία ψηφοφορία, δεν υπάρχουν στοιχεία συμμετοχής. Το ρυθμιστικό whitepaper σημειώνει επίσης ότι στοιχεία όπως η νομισματική πολιτική ίσως δεν ανήκουν σήμερα στην αρμοδιότητα της επιτροπής και θα μπορούσαν στο μέλλον να αλλάζουν μέσω ψηφοφορίας [7].

Προσφορά: όλα τα NIGHT υπάρχουν ήδη

Σε αντίθεση με το Bitcoin, όπου νέα νομίσματα δημιουργούνται με κάθε block, το NIGHT δεν έχει μηχανισμό νέας έκδοσης: και τα 24 δισεκατομμύρια δημιουργήθηκαν από την αρχή [2]. Το NIGHT διαιρείται σε ένα εκατομμύριο STAR, και τα ποσά καταγράφονται στο blockchain σε STAR [2]. Η τελική κατανομή, όπως δημοσιεύτηκε τον Μάιο του 2026 [2]:

Τα έξι ποσά αθροίζονται ακριβώς σε 24.000.000.000.000.000 STAR (δικός μας υπολογισμός). Το Foundation και η TGE κατέχουν μαζί το 50,25% της συνολικής προσφοράς, όπως αναφέρει το ίδιο το whitepaper [2]. Για το treasury, οι πηγές του έργου δίνουν διαφορετικά νούμερα: ο οδηγός του Δεκεμβρίου 2025 έγραφε 1,141 δισεκατομμύρια [8], ενώ το whitepaper του Μαΐου 2026 γράφει 1,2 δισεκατομμύρια [2]. Ισχύει το μεταγενέστερο έγγραφο.

Η κυκλοφορούσα προσφορά θα αυξάνεται από το Απόθεμα, το οποίο θα αποδεσμεύει σε κάθε block ένα σταθερό ποσοστό του υπολοίπου του. Επειδή το υπόλοιπο μικραίνει, μικραίνουν και οι ανταμοιβές, σε μια καμπύλη που κατά το έργο μπορεί να διαρκέσει εκατοντάδες χρόνια [2]. Ο ακριβής ρυθμός εξαρτάται από έναν αρχικό «ρυθμό πληθωρισμού» της κυκλοφορούσας προσφοράς, τον οποίο το whitepaper συμβολίζει με π χωρίς να δίνει την τιμή του [2]. Γι' αυτό δεν μπορεί να υπολογιστεί από δημόσια στοιχεία πότε θα εξαντληθεί το Απόθεμα. Με ένα block ανά 6 δευτερόλεπτα, ένα έτος έχει 5.256.000 blocks (δικός μας υπολογισμός).

Δύο συνηθισμένες παρανοήσεις αξίζει να ξεκαθαριστούν. Η πρώτη αφορά την «κυκλοφορούσα προσφορά». Το CoinGecko δείχνει 16,607 δισεκατομμύρια NIGHT σε κυκλοφορία [17]. Το νούμερο αυτό ισούται με 24 δισεκατομμύρια μείον το Απόθεμα, το treasury και το Lost-and-Found, δηλαδή 24 μείον 6 μείον 1,2 μείον 0,1926, που κάνει 16,6074 δισεκατομμύρια (δικός μας υπολογισμός). Με άλλα λόγια, μετρά ως «κυκλοφορούντα» και τα tokens που έχουν διεκδικηθεί αλλά δεν έχουν ακόμη ξεπαγώσει. Η δεύτερη αφορά τη λέξη «αποπληθωριστικό». Το παλαιότερο litepaper περιέγραφε το NIGHT ως «deflationary» [3]. Το νεότερο whitepaper το περιγράφει ως «disinflationary»: η κυκλοφορούσα προσφορά αυξάνεται, αλλά με όλο και πιο αργό ρυθμό [2]. Το NIGHT δεν καίγεται. Αυτό που καίγεται είναι το DUST.

Οι παράμετροι που ορίζουν την οικονομία του δικτύου

Εφόσον δεν υπάρχει ακόμη σύστημα προτάσεων, δεν υπάρχουν ενεργές προτάσεις για αλλαγή αυτών των παραμέτρων.

Μονάδες και ονόματα

Οι τέσσερις φάσεις του χάρτη πορείας πήραν ονόματα από τις φάσεις της σελήνης στο χαβανέζικο ημερολόγιο: Hilo, Kūkolu, Mōhalu και Hua [2][8]. Η προέλευση των ονομάτων «Midnight», «STAR» και «SPECK» δεν εξηγείται στα έγγραφα που εξετάσαμε.

Πώς άλλαξε: χρονολόγιο

Ως σχέδια χωρίς δεσμευτικές ημερομηνίες, το whitepaper περιγράφει τη φάση Mōhalu, με συμμετοχή των stake pool operators και αγορά για τη δυναμικότητα DUST, τη φάση Hua, με εφαρμογές που θα λειτουργούν σε πολλά blockchain, την αμφίδρομη γέφυρα με το Cardano και την έναρξη του Lost-and-Found [2]. Το ρυθμιστικό whitepaper προσθέτει τον πολυπόρο μηχανισμό συναίνεσης [7].

Ποιος το κατέχει σήμερα

Στις 27 Σεπτεμβρίου 2026 (εποχή 658 του Cardano, block 13.994.553), ο εξερευνητής Cardanoscan κατέγραφε 135.096 διευθύνσεις που κατέχουν NIGHT στο Cardano [9]. Η συγκέντρωση είναι υψηλή: οι 10 μεγαλύτερες διευθύνσεις κατέχουν το 62,6% και οι 100 μεγαλύτερες το 83% [9].

Τρεις από τις μεγαλύτερες διευθύνσεις κρατούν ποσά που ταυτίζονται ακριβώς με κατηγορίες της κατανομής: η πρώτη κρατά 6.000.000.000,873988 NIGHT, όσο και το Απόθεμα, μία κρατά 1.200.000.000 NIGHT, όσο και το treasury, και μία 192.600.598,491058 NIGHT, όσο και το Lost-and-Found [9][2]. Η αντιστοίχιση είναι δική μας ανάγνωση, με βάση την ταύτιση των ποσών.

Τα στοιχεία αυτά αφορούν μόνο την πλευρά του Cardano. Δεν περιλαμβάνουν NIGHT στο ίδιο το δίκτυο Midnight ούτε την εσωτερική κατανομή στα ανταλλακτήρια. Στις πηγές που εξετάσαμε δεν εντοπίσαμε επενδυτικό ταμείο ή ETF που να κατέχει NIGHT.

Πού χρησιμοποιείται και τι δεν είναι

Η πιο συγκεκριμένη ανακοινωμένη χρήση αφορά τη βρετανική τράπεζα Monument Bank. Τον Μάρτιο του 2026 το Midnight Foundation ανακοίνωσε ότι η τράπεζα σχεδιάζει να μετατρέψει σε tokens στο Midnight έως 250 εκατομμύρια λίρες καταθέσεων ιδιωτών πελατών [6][20]. Τον Σεπτέμβριο του 2026 αναφέρθηκε ότι η έναρξη μετατέθηκε για τον Νοέμβριο [20]. Δεν έχει αναφερθεί ότι το πρόγραμμα έχει ξεκινήσει.

Στο ίδιο το δίκτυο, οι εφαρμογές ήταν έως τώρα περιορισμένες. Σύμφωνα με το AMBCrypto, μόνο λίγες εφαρμογές που είχαν εγκριθεί μπορούσαν να λειτουργούν, ενώ η δημιουργία smart contracts από οποιονδήποτε αναμένεται να ανοίξει σύντομα [19]. Το litepaper του έργου περιγράφει ως στόχους την ψηφιακή ταυτότητα με επιλεκτική αποκάλυψη στοιχείων, τη μετατροπή περιουσιακών στοιχείων σε tokens και ψηφοφορίες που αποδεικνύουν τη συμμετοχή χωρίς να καταγράφουν την ψήφο [3]. Πρόκειται για προθέσεις του έργου, όχι για χρήσεις σε λειτουργία.

Χρήσιμο είναι επίσης να ξεκαθαρίσουμε τι δεν είναι το Midnight. Δεν είναι privacy coin: το NIGHT κινείται δημόσια, με ορατές διευθύνσεις και ποσά [2]. Το DUST δεν είναι νόμισμα: δεν αγοράζεται, δεν πωλείται και δεν μεταβιβάζεται [2]. Και τα «τυλιγμένα» NIGHT δεν είναι NIGHT: όταν τρίτοι εκδίδουν σε άλλα blockchain αναπαραστάσεις του (wrapped tokens), αυτές δεν φέρουν τα δικαιώματα ούτε τη χρησιμότητα του αρχικού token [7]. Για να ελέγξει κανείς ότι κρατά το αυθεντικό token στο Cardano, το policy ID του αρχίζει από 0691b2fe και τελειώνει σε 5af1fa, και το όνομα του asset είναι NIGHT [9].

Τι πήγε στραβά

Η γέφυρα της Wanchain

Στις 20 Ιουλίου 2026, μεταξύ 14:46 και 14:55 UTC, ένας επιτιθέμενος απέσυρε με τέσσερις συναλλαγές περίπου 515,2 εκατομμύρια NIGHT από το αποθεματικό της γέφυρας Cardano προς BNB Chain της εταιρείας Wanchain [18]. Μια γέφυρα (bridge) κλειδώνει tokens σε ένα blockchain και εκδίδει αντίστοιχα «τυλιγμένα» tokens σε άλλο· το συγκεκριμένο αποθεματικό κάλυπτε τα τυλιγμένα NIGHT στο BNB Chain [18].

Η πιθανή αιτία, σύμφωνα με προκαταρκτική ανάλυση της εταιρείας ασφαλείας BlockSec, ήταν ένα σφάλμα στον τρόπο με τον οποίο ο validator της γέφυρας συνέθετε το μήνυμα προς υπογραφή: ένωνε 14 πεδία χωρίς διαχωριστικά. Αυτό επέτρεψε να χρησιμοποιηθεί ξανά μια νόμιμη υπογραφή για μεταφορά περίπου 3.110 NIGHT σε μια ανάληψη 203.001.692 NIGHT [18]. Μια αναλογία για το σφάλμα: φανταστείτε μια απόδειξη όπου τα ποσά είναι γραμμένα κολλητά, χωρίς κόμματα, οπότε το «12» και το «3» διαβάζονται το ίδιο με το «1» και το «23».

Δεν δημιουργήθηκαν νέα tokens: μετακινήθηκαν υπάρχοντα, και η συνολική προσφορά δεν άλλαξε [18]. Το ποσό αντιστοιχεί περίπου στο 2,15% της συνολικής προσφοράς (δικός μας υπολογισμός, ίδιος με την εκτίμηση του Crypto Times [18]). Προκαταρκτικές ιχνηλατήσεις της κοινότητας εντόπισαν περίπου 300 εκατομμύρια NIGHT πουλημένα σε αποκεντρωμένα ανταλλακτήρια του Cardano [18], ενώ το AMBCrypto ανέφερε 290 εκατομμύρια [21]. Το Midnight Foundation δήλωσε ότι το ίδιο το δίκτυο Midnight, οι validators και η συναίνεσή του δεν επηρεάστηκαν [18][21]. Ανταλλακτήρια έλαβαν προληπτικά μέτρα για συνδεδεμένους λογαριασμούς και διευθύνσεις, αλλά το ποσό που πράγματι δεσμεύτηκε δεν δημοσιοποιήθηκε [18]. Η τιμή του NIGHT έπεσε στο ιστορικό χαμηλό των 0,01524 δολαρίων, σύμφωνα με το CoinGecko [17].

Η Wanchain ανέστειλε τη λειτουργία της γέφυρας [18] και έδωσε στον επιτιθέμενο προθεσμία έως τις 12:00 UTC της 6ης Αυγούστου 2026 να επιστρέψει τα κεφάλαια, με αντάλλαγμα μια διευθέτηση κατόπιν διαπραγμάτευσης [22]. Έως τις 27 Σεπτεμβρίου 2026 δεν έχει αναφερθεί έκβαση της ανάκτησης ούτε σχέδιο για την αποκατάσταση της κάλυψης των τυλιγμένων NIGHT.

Το wallet SecondFi

Η παραβίαση του wallet SecondFi τον Ιούνιο του 2026 δεν αφορούσε το ίδιο το Midnight. Οφειλόταν σε σφάλμα στη δημιουργία υπογραφών, που επέτρεπε τον υπολογισμό ιδιωτικών κλειδιών από δημόσια δεδομένα [14], και άφησε κατόχους μελλοντικών δόσεων NIGHT χωρίς ασφαλή τρόπο εξαργύρωσης [14]. Δεν έχει αναφερθεί λύση.

Στις πηγές που εξετάσαμε δεν καταγράφεται διακοπή λειτουργίας του ίδιου του δικτύου Midnight.

Πού υστερεί το οικοσύστημα

Έξι μήνες μετά το άνοιγμα του mainnet, αρκετά βασικά κομμάτια δεν λειτουργούν ακόμη. Η ελεύθερη δημιουργία smart contracts δεν έχει ανοίξει [19]. Οι ανταμοιβές παραγωγής blocks, η governance και οι χρηματοδοτήσεις από το treasury δεν είναι ενεργές [7]. Η αμφίδρομη γέφυρα με το Cardano δεν υπάρχει ακόμη [2] και η φάση Lost-and-Found δεν έχει ξεκινήσει [2]. Η πιο προβεβλημένη εφαρμογή από παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό οργανισμό, της Monument Bank, έχει καθυστερήσει [20].

Για τη δραστηριότητα στο ίδιο το mainnet, όπως αριθμό συναλλαγών, ενεργές εφαρμογές και χρήστες, δεν εντοπίσαμε δημοσιευμένα στοιχεία. Χωρίς αυτά δεν μπορεί να εκτιμηθεί πόσο χρησιμοποιείται σήμερα το δίκτυο.

Τα ανοιχτά ερωτήματα

Το πρώτο ερώτημα είναι η συγκέντρωση. Το Foundation και η TGE κατέχουν μαζί το 50,25% της προσφοράς, και τα δύο μερίδια είναι ξεκλείδωτα από τις 10 Δεκεμβρίου 2025, χωρίς κλείδωμα σε επίπεδο πρωτοκόλλου [2]. Το ίδιο το έργο γράφει ότι το Foundation έχει διακριτική ευχέρεια για τη χρήση των tokens του και ότι μπορεί να λάβει αποφάσεις που συγκρούονται με τα συμφέροντα ορισμένων κατόχων ή που ευνοούν κάποιους έναντι άλλων [2][7]. Δηλώνει επίσης πρόθεση να δημοσιοποιεί μεγάλες μεταφορές από αυτά τα wallets, διευκρινίζοντας ότι δεν πρόκειται για δεσμευτική υποχρέωση [2].

Το δεύτερο ερώτημα είναι ο έλεγχος του δικτύου. Σήμερα τα blocks τα παράγουν 13 επιλεγμένοι κόμβοι και τις αλλαγές τις αποφασίζει μια επιτροπή 15 μελών· το Foundation συμμετέχει και στα δύο και πληρώνει τους υπόλοιπους φορείς κόμβων [7]. Το ρυθμιστικό whitepaper του εκδότη αναγνωρίζει τον κίνδυνο: μια μικρή ομάδα συμμετεχόντων θα μπορούσε να ενεργήσει συντονισμένα, προς το δικό της συμφέρον και όχι προς το συμφέρον των άλλων κατόχων [7]. Η μετάβαση σε ανοιχτή συμμετοχή έχει περιγραφεί, αλλά δεν έχει ημερομηνία.

Οι κίνδυνοι

Πρώτα το ιστορικό της τιμής, ως χρονολογημένα γεγονότα. Η διαπραγμάτευση ξεκίνησε στις 9 Δεκεμβρίου 2025 [10]. Για το ιστορικό υψηλό οι πάροχοι διαφέρουν ελαφρά: το CoinGecko καταγράφει 0,1185 δολάρια [17], ενώ το OKX καταγράφει 0,12 δολάρια στις 22 Δεκεμβρίου 2025, σε ώρα UTC+8 [23]. Το ιστορικό χαμηλό των 0,01524 δολαρίων σημειώθηκε μετά την επίθεση στη γέφυρα της Wanchain τον Ιούλιο του 2026 [17][18]. Στις 27 Σεπτεμβρίου 2026 το CoinGecko έδειχνε τιμή 0,02604 δολάρια, κεφαλαιοποίηση 432,4 εκατομμύρια και πλήρως αραιωμένη αξία 624,9 εκατομμύρια δολάρια [17]. Η σελίδα του OKX, με τελευταία ενημέρωση στις 26 Σεπτεμβρίου 2026, έδειχνε 0,02593 δολάρια [23].

Οι γενικοί κίνδυνοι ισχύουν όπως για κάθε κρυπτοπεριουσιακό στοιχείο. Η τιμή μπορεί να κινηθεί απότομα προς οποιαδήποτε κατεύθυνση. Ανταλλακτήρια και wallets μπορεί να παραβιαστούν ή να σταματήσουν να λειτουργούν. Το NIGHT δεν καλύπτεται από κανένα σύστημα αποζημίωσης επενδυτών ή εγγύησης καταθέσεων [7]. Υπάρχει επίσης ο κίνδυνος απάτης και πλαστοπροσωπίας: το έργο προειδοποιεί για ψεύτικους ιστότοπους και απάτες γύρω από τη διανομή [7], και το Foundation επανέλαβε την προειδοποίηση για phishing μετά την επίθεση του Ιουλίου [18]. Τέλος, μια χαμένη ή κλεμμένη πρόσβαση συνήθως δεν ανακτάται [7]. Οι κανόνες που ισχύουν για τα κρυπτοπεριουσιακά στοιχεία μπορεί επίσης να αλλάξουν.

Υπάρχουν και κίνδυνοι που αφορούν ειδικά το Midnight. Ο πρώτος είναι η συγκέντρωση: το 50,25% της προσφοράς βρίσκεται σε δύο οργανισμούς, σε ξεκλείδωτα tokens [2]. Ο δεύτερος είναι ο κεντρικός έλεγχος: στη σημερινή φάση, το δίκτυο και οι αποφάσεις του βρίσκονται στα χέρια λίγων [7]. Ο τρίτος είναι οι γέφυρες: όπως έδειξε η υπόθεση της Wanchain, μια γέφυρα τρίτου μπορεί να αδειάσει χωρίς να υπάρχει πρόβλημα στο ίδιο το δίκτυο [18]. Ο τέταρτος είναι η σταθερή διεύθυνση εξαργύρωσης: οι δόσεις που διεκδικήθηκαν στην αρχική διανομή μπορούν να πάνε μόνο στη διεύθυνση που είχε δηλωθεί [7]. Ο πέμπτος είναι η προσφορά που θα κυκλοφορήσει: δόσεις που ξεπαγώνουν έως τον Δεκέμβριο του 2026 [2], οι μελλοντικές ανταμοιβές από το Απόθεμα [2] και η πρόθεση της TGE να επιστρέψει στο Απόθεμα όσα tokens δεν χρησιμοποιήσει [2]. Τέλος, οι βασικές λειτουργίες που υπόσχεται το έργο, δηλαδή η ανοιχτή παραγωγή blocks, η governance και η αμφίδρομη γέφυρα, περιγράφονται ως μελλοντικές και μπορεί να καθυστερήσουν ή να αλλάξουν [7].

Πηγές

1. P: Input Output Global, IOG announces new blockchain to protect data and safeguard technology freedoms, iog.io/news/iog-announces-new-blockchain-to-protect-data-and-safeguard-technology-freedoms, Νοέμβριος 2022 (πηγή του έργου)
2. P: Midnight TGE Ltd, Midnight tokenomics and incentives whitepaper, Version 1.81, 45047878.fs1.hubspotusercontent-na1.net/hubfs/45047878/Midnight-Tokenomics-And-Incentives-Whitepaper.pdf, Μάιος 2026 (πηγή του έργου)
3. P: Midnight, Nightpaper: A litepaper introducing Midnight, midnight.network/whitepaper, χωρίς ημερομηνία (πηγή του έργου)
4. P: Kerber, Kiayias, Kohlweiss, Kachina: Foundations of Private Smart Contracts (IEEE CSF 2021), research.ed.ac.uk/en/publications/kachina-foundations-of-private-smart-contracts/, Ιούνιος 2021 (πηγή του έργου)
5. P: Fitzi κ.ά., Minotaur: Multi-Resource Blockchain Consensus (ACM CCS 2022), ia.cr/2022/104, Ιανουάριος 2022 (πηγή του έργου)
6. S: The Block, Cardano's Charles Hoskinson unveils privacy-preserving Midnight partner chain, theblock.co/news/ecosystems/2026-03-30-cardanos-charles-hoskinson-unveils-privacy-preserving-midnight-partner-chain-395749, Μάρτιος 2026
7. P: Midnight TGE Ltd, NIGHT MiCA White Paper, 45047878.fs1.hubspotusercontent-na1.net/hubfs/45047878/NIGHT%20MiCA%20White%20Paper.pdf, Αύγουστος 2026 (πηγή του έργου)
8. P: Midnight, Guide to the NIGHT token launch and Redemption, midnight.network/blog/guide-to-the-night-token-launch-and-redemption, Δεκέμβριος 2025 (πηγή του έργου)
9. P: Cardanoscan, NIGHT, cardanoscan.io/token/0691b2fecca1ac4f53cb6dfb00b7013e561d1f34403b957cbb5af1fa4e49474854, Σεπτέμβριος 2026
10. S: Kraken, NIGHT is available for trading!, blog.kraken.com/product/asset-listings/night-is-available-for-trading, Δεκέμβριος 2025
11. P: Input Output Global (Mike Ward), Partner chains are coming to Cardano, iohk.io/en/blog/posts/2023/11/03/partner-chains-are-coming-to-cardano/, Νοέμβριος 2023 (πηγή του έργου)
12. P: Midnight Docs, Nodes in Midnight, docs.midnight.network/nodes, Σεπτέμβριος 2026 (πηγή του έργου)
13. P: Midnight Docs, What is Midnight?, docs.midnight.network/what-is-midnight, Σεπτέμβριος 2026 (πηγή του έργου)
14. S: crypto.news, SecondFi warns users not to claim NIGHT tokens from compromised wallets, crypto.news/secondfi-warns-users-not-to-claim-night-tokens-from-compromised-wallets/, Σεπτέμβριος 2026
15. P: Midnight, Introducing Midnight mainnet trusted node operators, midnight.network/blog/introducing-midnight-mainnet-trusted-node-operators, Φεβρουάριος 2026 (πηγή του έργου)
16. P: Midnight, Expanding list of mainnet node operators revealed, midnight.network/blog/expanding-list-of-mainnet-node-operators-revealed, Φεβρουάριος 2026 (πηγή του έργου)
17. S: CoinGecko, Midnight (NIGHT), coingecko.com/en/coins/midnight-3, Σεπτέμβριος 2026
18. S: The Crypto Times, The $10M Wanchain Bridge Exploit: How a Signature Flaw Drained 515M NIGHT Tokens, cryptotimes.io/insights/wanchain-night-bridge-exploit-signature-flaw/, Ιούλιος 2026
19. S: AMBCrypto, Midnight prepares open smart contract deployment on mainnet, ambcrypto.com/midnight-prepares-open-smart-contract-deployment-on-mainnet-details/, Σεπτέμβριος 2026
20. S: Crypto Briefing, Monument Bank plans to tokenize £250M in retail deposits on Midnight blockchain, cryptobriefing.com/monument-bank-tokenize-deposits-midnight/, Σεπτέμβριος 2026
21. S: AMBCrypto, Midnight's 515M NIGHT hack sends token down 32%, ambcrypto.com/midnights-515m-night-hack-sends-token-down-32-will-0-015-hold/, Ιούλιος 2026
22. S: FinanceFeeds, Wanchain Gives Hacker Until 12:00 UTC on August 6 to Return Stolen Funds, financefeeds.com/wanchain-gives-hacker-until-1200-utc-on-august-6-to-return-stolen-funds/, Ιούλιος 2026
23. S: OKX, Midnight Price Today, okx.com/en-us/price/midnight-night, Σεπτέμβριος 2026

Το άρθρο είναι εκπαιδευτικό και παρέχει γενική πληροφόρηση. Τα δεδομένα στα κρυπτονομίσματα αλλάζουν γρήγορα, γι' αυτό επαληθεύστε τα πριν προχωρήσετε σε οποιαδήποτε ενέργεια με βάση όσα διαβάσατε εδώ. Δεν αποτελεί χρηματοοικονομική συμβουλή.