Bitcoin στα 80.500 $ μετά το άλμα: στήριξη τα 79.500 $

Η μέρα σε μια πρόταση

Πέμπτη 5 Νοεμβρίου, 06:00 ώρα Ελλάδας: 80.524 $, μετά τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο από το hack της Binance. Σήμερα μετράει αν η τιμή θα κρατήσει πάνω από τα 79.500 $, το όριο που κρατά «ζωντανό» το ανοδικό σενάριο της εβδομάδας.

Τι έγινε τις τελευταίες 24 ώρες

Υψηλό 81.196 $, χαμηλό 77.274 $, μεταβολή 24 ωρών +4,03%. Η Τετάρτη 4 Νοεμβρίου άνοιξε στα 77.454 $, έπεσε τα ξημερώματα ως τα 75.736 $ με τα πρώτα αποτελέσματα των εκλογών και έκλεισε στα 80.504 $ (+3,94%). Οι Δημοκρατικοί πήραν και τις δύο βουλές του Κογκρέσου, αλλά η αγορά το είχε ήδη «τιμολογήσει» με τη νυχτερινή πτώση. Όταν οι αμερικανικές μετοχές γύρισαν σε άνοδο, το Bitcoin ανέβηκε από τα 78.500 στα 81.196 $ μέσα σε ένα τετράωρο (16:00 έως 20:00).

Η άνοδος επιταχύνθηκε επειδή «κάηκαν» όσοι πόνταραν σε πτώση με δανεικά (short): στις 24 ώρες ρευστοποιήθηκαν, δηλαδή έκλεισαν αναγκαστικά, θέσεις 327 εκατ. $ στο Bitcoin, το 94,5% από αυτές short. Βοήθησαν και οι άλλες αγορές: το πετρέλαιο έπεσε απότομα, η απόδοση του 10ετούς ομολόγου ΗΠΑ υποχώρησε 5 μονάδες βάσης στο 4,90%, ο δείκτης δολαρίου έχασε 0,27% και ο VIX, ο δείκτης φόβου των μετοχών, 20% την Τετάρτη. Από τις 20:00 και μετά η τιμή κινείται ήσυχα μεταξύ 79.950 και 80.950 $.

Τι λένε τα δεδομένα σήμερα

• ETF: η Τρίτη 3 Νοεμβρίου έκλεισε τελικά με εκροές 116 εκατ. $ και είναι η τρίτη μέρα εκροών στη σειρά (μαζί 1,16 δισ. $ από την Παρασκευή 30 Οκτωβρίου). Τα στοιχεία της Τετάρτης δεν είναι ακόμα πλήρη, λείπει το IBIT της BlackRock.
• Traders: οι λογαριασμοί σε long (θέσεις ανόδου) έπεσαν στο 58,2%, από σχεδόν 70% χθες. Το funding (το «ενοίκιο» που πληρώνουν τα long) είναι κάτω από 0,01% ανά 8ωρο, σχεδόν ουδέτερο. Η μόχλευση «ξεφούσκωσε» και από τις δύο πλευρές, οπότε λείπει το «καύσιμο» για απότομη κίνηση, εκτός από μια συγκέντρωση long λίγο κάτω από τα 80.000 $.
• Αμερικανοί αγοραστές και συναίσθημα: το Coinbase premium (πόσο πιο ακριβά αγοράζουν οι Αμερικανοί από την υπόλοιπη αγορά) ανέβηκε στο −0,002%, από −0,094% το Σάββατο. Οι Αμερικανοί σταμάτησαν να πουλάνε, αλλά δεν αγοράζουν ακόμα επιθετικά. Ο δείκτης φόβου και απληστίας πήγε στο 50 (ουδέτερο), από 34 χθες.

Πώς πήγε η χθεσινή πρόβλεψη

Στην πρόβλεψη της Τετάρτης 4 Νοεμβρίου έπαιξε το ανοδικό σενάριο: η μέρα έκλεισε στα 80.504 $, πάνω από το όριο ενεργοποίησης της χθεσινής πρόβλεψης (77.500 $), και ο στόχος της (78.200 $) ξεπεράστηκε κατά σχεδόν 3.000 $, με υψηλό 81.196 $. Από όσα είχαμε γράψει στο «Τι να προσέξουμε», το άνοιγμα της Wall Street στις 16:30 έδωσε τον τόνο, αλλά προς την αντίθετη κατεύθυνση από τον φόβο μας: οι μετοχές γύρισαν σε άνοδο αντί να συνεχίσουν την πτώση. Η έκπληξη υπέρ των Ρεπουμπλικανών που θα βοηθούσε το ανοδικό δεν ήρθε, και το ADP βγήκε πάνω από την πρόβλεψη (86.000 έναντι 67.000) χωρίς να πιέσει την τιμή, όπως είχαμε γράψει. Είχαμε επίσης τονίσει τα πολλά long ως κίνδυνο για πτώση, ενώ το «καύσιμο» αποδείχθηκε ότι ήταν τα short.

Στην εβδομάδα, το κλείσιμο της Τετάρτης ενεργοποίησε το ανοδικό σενάριο του εβδομαδιαίου άρθρου (κλείσιμο πάνω από 80.400 $). Η τιμή είναι μόλις 124 $ πάνω από αυτό το όριο, ο στόχος των 82.000 $ είναι 1,8% πιο πάνω, και το σενάριο ακυρώνεται με κλείσιμο ημέρας κάτω από 79.500 $.

Τα τρία σενάρια για σήμερα

Η σημερινή μέρα κλείνει στις 02:00 τα ξημερώματα της Παρασκευής 6 Νοεμβρίου. Άνοιξε στα 80.504 $ και είναι ακόμα στο +0,02%. Αναμενόμενη κίνηση από τα options (συμβόλαια που στοιχηματίζουν στην τιμή μιας συγκεκριμένης μέρας): ±2,0%, δηλαδή περίπου 78.900 έως 82.100 $. Σε μέρες με τιμή λίγο πάνω από το κόστος των νέων αγοραστών και κάτω από τον μέσο όρο 50 ημερών, όπως σήμερα (n=281), η μέρα έκλεισε πάνω από +1% στο 27% και κάτω από −1% στο 27%. Οι Πέμπτες από το 2017 (n=480) γέρνουν λίγο προς τα κάτω: 31% και 36%.

Πώς μετράμε: ένα σενάριο ενεργοποιείται μόνο αν η μέρα κλείσει πέρα από το όριο, στις 02:00 ώρα Ελλάδας. Ένα σύντομο άγγιγμα που δεν κρατά ως το κλείσιμο (η «ουρά» του κεριού) δεν μετράει. Για τον στόχο, αντίθετα, αρκεί να τον ακουμπήσει η τιμή έστω και για λίγο.

Ανοδικό σενάριο: 27%. Κλείσιμο πάνω από 81.200 $, με στόχο 82.000 $. Θέλει +0,8% και ένα κλείσιμο πάνω από το χθεσινό υψηλό. Ο στόχος είναι ο στόχος του εβδομαδιαίου ανοδικού και η Αντίσταση 1 του μηνιαίου άρθρου. Στο ιστορικό, με λιγότερη μόχλευση να σπρώχνει πια και τα ETF ακόμα σε εκροές.

Πτωτικό σενάριο: 28%. Κλείσιμο κάτω από 79.500 $, με στόχο 78.700 $. Θέλει −1,3% και θα ακύρωνε μαζί και το ανοδικό σενάριο της εβδομάδας. Λίγο πάνω από το ιστορικό για τέτοια απόσταση, γιατί οι Πέμπτες γέρνουν προς τα κάτω και ακριβώς από πάνω, γύρω στα 79.900 $, είναι μαζεμένα long που θα επιτάχυναν μια πτώση.

Ουδέτερο σενάριο: 45%. Κλείσιμο μεταξύ 79.500 $ και 81.200 $. Το πιθανότερο: μετά από άνοδο σχεδόν 4% η αγορά συνήθως «χωνεύει», η μόχλευση έχει αδειάσει και τα μεγάλα στοιχεία απασχόλησης έρχονται αύριο, όχι σήμερα. Στις προβλέψεις μας τα σενάρια με 40-55% έπαιξαν όσο λέγαμε (50% έναντι 48%), ενώ αυτά κάτω από 25% λίγο πιο συχνά (29% έναντι 23%), γι' αυτό κανένα σενάριο δεν πέφτει κάτω από 27%.

Τα επίπεδα της ημέρας

Τι να προσέξουμε σήμερα

• 16:30: άνοιγμα της Wall Street. Χθες οι μετοχές έδωσαν το σήμα για την άνοδο. Αν συνεχίσουν να ανεβαίνουν, το Bitcoin έχει πιθανότητες να δοκιμάσει την Αντίσταση 1 (81.200 $). Αν η χθεσινή άνοδος «ξεθωριάσει», η τιμή μπορεί να γυρίσει προς τη συγκέντρωση long στα 79.900 $ και τη Στήριξη 1. Ένα Coinbase premium που γυρίζει θετικό θα έδειχνε ότι οι Αμερικανοί αγοράζουν.
• 15:30: αιτήσεις για επίδομα ανεργίας ΗΠΑ, πρόβλεψη 197.000, προηγούμενο 194.000. Μικρή σημασία, εκτός αν απέχουν πολύ από την πρόβλεψη: λίγες αιτήσεις στηρίζουν την αύξηση επιτοκίων τον Δεκέμβριο και πιέζουν, πολλές βοηθούν. Η κύρια «εξέταση» για την αγορά εργασίας είναι αύριο.
• Ροές ETF της Τετάρτης: αν το IBIT της BlackRock σπάσει το σερί των τριών ημερών εκροών, θα είναι η πρώτη ένδειξη ότι επιστρέφουν τα μεγάλα κεφάλαια, κάτι που στηρίζει το ανοδικό.
• 02:00 τα ξημερώματα της Παρασκευής 6 Νοεμβρίου: κλείσιμο της μέρας.
• Χαμηλής σημασίας: 10:00 μικρή λήξη options (0,38 δισ. $, max pain 78.000 $), 14:00 απόφαση της Τράπεζας της Αγγλίας (αναμένεται αύξηση στο 4,00% από 3,75%) και 14:30 συνέντευξη Τύπου του διοικητή της.
• Μπροστά μας: Παρασκευή 6 Νοεμβρίου, 10:00 η μεγαλύτερη λήξη options της εβδομάδας (2,67 δισ. $, max pain 79.000 $, πολλά calls στα 82.000 $), και 15:30 θέσεις εργασίας Οκτωβρίου (πρόβλεψη 65.000, Σεπτέμβριος 29.000), ανεργία (πρόβλεψη 4,2%, ίδια με τον Σεπτέμβριο) και μέσες ωριαίες αποδοχές (πρόβλεψη μηνιαία +0,3%, προηγούμενο +0,1%).

Συμπέρασμα

Το Bitcoin ξέπλυνε τα short και πέρασε τα 80.000 $, αλλά τα ETF δεν έχουν ακόμα γυρίσει σε αγορές και η σημερινή μέρα μοιάζει περισσότερο με «ανάσα» πριν από τα στοιχεία της Παρασκευής. Το επίπεδο της μέρας είναι τα 79.500 $: κλείσιμο από κάτω σβήνει το ανοδικό της εβδομάδας και ανοίγει τον δρόμο προς τα 78.700 $.

Αποποίηση

Το άρθρο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι αγορές crypto έχουν υψηλό ρίσκο.

Δεδομένα που χρησιμοποιήσαμε

• Τιμή, ημερήσια και 4ωρα κεριά, υψηλά και χαμηλά του Bitcoin
• Μέσος όρος 50 ημερών
• Ζώνες συναλλαγών (volume profile) 7 ημερών
• Ημερήσιες ροές των ETF του Bitcoin ανά εταιρεία (30 Οκτωβρίου έως 4 Νοεμβρίου), με τη διορθωμένη ροή της Τρίτης 3 Νοεμβρίου
• Funding, λογαριασμοί long/short και ρευστοποιήσεις 24 ωρών, με διασταύρωση του funding από δύο μετρήσεις
• Συγκεντρώσεις ρευστοποιήσεων ανά τιμή
• Διαφορά τιμής Bitcoin στην Coinbase έναντι της υπόλοιπης αγοράς
• Δείκτης φόβου και απληστίας
• Options: σημερινή και επόμενες λήξεις, max pain, μεγαλύτερα στοιχήματα ανά τιμή, αναμενόμενη ημερήσια κίνηση
• Μέση τιμή αγοράς των νέων αγοραστών και των αγοραστών του 2024
• Απόδοση 10ετούς ομολόγου ΗΠΑ, δείκτης δολαρίου και VIX, Τετάρτη 4 Νοεμβρίου
• Αποτελέσματα των ενδιάμεσων εκλογών ΗΠΑ και αντίδραση μετοχών και πετρελαίου, Τετάρτη 4 Νοεμβρίου
• Απασχόληση στον ιδιωτικό τομέα (ADP) Οκτωβρίου, Τετάρτη 4 Νοεμβρίου
• Ιστορικά ποσοστά ημερών από το 2017: Πέμπτες και μέρες με παρόμοια εικόνα
• Αρχείο προβλέψεων: ημερήσια άρθρα ως τις 4 Νοεμβρίου, βαθμονόμηση, πορεία του εβδομαδιαίου άρθρου της 2ας Νοεμβρίου
• Επίπεδα του εβδομαδιαίου άρθρου της 2ας Νοεμβρίου και του μηνιαίου άρθρου Νοεμβρίου
• Οικονομικό ημερολόγιο ΗΠΑ και Ηνωμένου Βασιλείου 5 και 6 Νοεμβρίου, με διασταύρωση από δύο ημερολόγια