Bitcoin στα 73.800 $: μετά τον CPI, κρίνονται τα 73.000 $

Η μέρα σε μια πρόταση

Τετάρτη 11 Νοεμβρίου, 06:00 ώρα Ελλάδας: 73.774 $, σχεδόν όσο στο άνοιγμα της μέρας, μετά από πτώση 2,09% την Τρίτη με τον πληθωρισμό των ΗΠΑ, και σήμερα μετράει αν θα κρατήσουν τα 73.000 $, το όριο του πτωτικού σεναρίου της εβδομάδας, σε μια μέρα χωρίς αμερικανικά στοιχεία.

Τι έγινε τις τελευταίες 24 ώρες

Υψηλό 74.996 $, χαμηλό 72.727 $, μεταβολή 24 ωρών −1,34%. Στις 11:00 της Τρίτης 10 Νοεμβρίου ο Christopher Waller, μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Fed, της κεντρικής τράπεζας των ΗΠΑ, είπε ότι γέρνει προς αύξηση επιτοκίων τον Δεκέμβριο ακόμα κι αν ο πληθωρισμός του Οκτωβρίου βγει χαμηλότερος από τις προβλέψεις, και ότι με υψηλό πληθωρισμό πρέπει να εξεταστεί αύξηση 0,5%. Ως τις 14:00 η τιμή είχε πέσει στα 74.116 $. Στις 15:30 ο CPI Οκτωβρίου, ο βασικός δείκτης τιμών καταναλωτή, βγήκε πάνω από τις προβλέψεις: μηνιαία +0,4% (πρόβλεψη +0,3%), και ο core CPI, χωρίς ενέργεια και τρόφιμα, μηνιαία +0,3% (πρόβλεψη +0,2%). Η αγορά θεωρεί πλέον σίγουρη αύξηση τουλάχιστον 0,25% στις 9 Δεκεμβρίου, από περίπου 80% τη Δευτέρα, και δίνει περίπου 12% πιθανότητα να είναι 0,5%.

Η απόδοση του 2ετούς ομολόγου ΗΠΑ, που ακολουθεί τις προσδοκίες για τα επιτόκια, ανέβηκε την Τρίτη 17 μονάδες βάσης (0,17%) στο 4,73%, και του 10ετούς έκλεισε στο 4,98%. Ο S&P 500 έκλεισε στο −0,38% και ο Nasdaq στο −0,74%, με τη Nvidia να χάνει ξανά πάνω από 4%, γιατί Ρεπουμπλικανοί βουλευτές απειλούν με κλήτευση τον διευθύνοντα σύμβουλό της. Το Bitcoin έπεσε ως τα 72.727 $ ανάμεσα στις 18:00 και τις 22:00, το χαμηλότερο από τον Αύγουστο, και η Τρίτη έκλεισε στα 73.796 $ (−2,09%). Οι ρευστοποιήσεις, τα αναγκαστικά κλεισίματα θέσεων με δανεικά, έφτασαν τα 204 εκατ. $ στο Bitcoin σε 24 ώρες, το 86% σε θέσεις που πόνταραν σε άνοδο (long). Από το άνοιγμα της Τετάρτης, στις 02:00, η τιμή κινείται μεταξύ 73.209 και 74.035 $.

Τι λένε τα δεδομένα σήμερα

• Τα ETF, ταμεία που αγοράζουν Bitcoin για λογαριασμό επενδυτών στο αμερικανικό χρηματιστήριο, έβγαλαν 201 εκατ. $ τη Δευτέρα 9 Νοεμβρίου (χθες τα στοιχεία της ήταν ημιτελή), τρίτη συνεχόμενη μέρα εκροών, και 1,48 δισ. $ καθαρά από τις 2 Νοεμβρίου. Πουλά και η MARA, από τις μεγαλύτερες εταιρείες εξόρυξης: 13.597 BTC (περίπου 1,1 δισ. $) σε έξι εβδομάδες, και ανακοίνωσε ότι έρχονται κι άλλες πωλήσεις.
• Το 74,7% των λογαριασμών στο μεγαλύτερο ανταλλακτήριο είναι long, περισσότεροι από χθες (73,5%) παρά τις ρευστοποιήσεις, και το funding, το «ενοίκιο» που πληρώνουν τα long ανά 8ωρο, είναι κοντά στο συνηθισμένο 0,01%. Οι κοντινότερες συγκεντρώσεις θέσεων που θα κλείσουν αναγκαστικά είναι short (στοιχήματα πτώσης) γύρω στα 74.850 $, 1,5% πάνω από την τιμή, και long γύρω στα 72.500 $, 1,7% κάτω, και όποια ακουμπήσει η τιμή, τα αναγκαστικά κλεισίματα επιταχύνουν την κίνηση προς τα εκεί.

Πώς πήγε η χθεσινή πρόβλεψη

Στην πρόβλεψη της Τρίτης 10 Νοεμβρίου έπαιξε το πτωτικό σενάριο: η μέρα έκλεισε στα 73.796 $, κάτω από το όριο του πτωτικού της χθεσινής πρόβλεψης (74.200 $), και ο στόχος του (73.500 $) έπιασε, με χαμηλό 72.727 $. Το υψηλό σταμάτησε στα 75.442 $, κάτω από την Αντίσταση 1 της χθεσινής πρόβλεψης (75.600 $). Στο «Τι να προσέξουμε» είχαμε γράψει ότι core CPI πάνω από +0,2% «κλειδώνει» την αύξηση του Δεκεμβρίου και σπρώχνει προς τα 74.200 $ και τη συγκέντρωση long από κάτω: βγήκε +0,3%. Για τον Waller είχαμε γράψει ότι, αν στηρίξει την αύξηση, η πίεση πάει προς τα 74.200 $ πριν βγει ο CPI: τη στήριξε, και η τιμή έφτασε τα 74.116 $ πριν από τις 14:00. Η ομιλία της Michelle Bowman και τα αποτελέσματα της CoreWeave, πάνω από τις προβλέψεις, δεν κούνησαν αισθητά την τιμή μετά τις 22:00 (εύρος 73.312 έως 74.056 $).

Στην εβδομάδα 9 έως 15 Νοεμβρίου ισχύει ως τώρα το ουδέτερο σενάριο του εβδομαδιαίου άρθρου (κλεισίματα μεταξύ 73.000 και 77.000 $). Η Στήριξη 1 του εβδομαδιαίου (74.200 $) έσπασε στο κλείσιμο της Τρίτης, ενώ η Στήριξη 2 (73.000 $), το όριο του πτωτικού, κράτησε μετά από βουτιά ως τα 72.727 $. Η τιμή είναι τώρα 774 $ (1,0%) πάνω από αυτό το όριο και 4,4% κάτω από το όριο του ανοδικού.

Τα τρία σενάρια για σήμερα

Η σημερινή μέρα κλείνει στις 02:00 τα ξημερώματα της Πέμπτης 12 Νοεμβρίου. Άνοιξε στα 73.796 $ και είναι στο −0,03%. Τα options, συμβόλαια που στοιχηματίζουν στην τιμή μιας συγκεκριμένης μέρας, δείχνουν αναμενόμενη κίνηση ±2,1%, δηλαδή περίπου 72.250 έως 75.300 $. Από το 2017, σε μέρες με την τιμή κοντά στο κόστος των νέων αγοραστών (όσων αγόρασαν τους τελευταίους 5 μήνες) και κάτω από τον μέσο όρο 50 ημερών (n=335), το κλείσιμο ήταν πάνω από +1% στο 27% και πάνω από +2% στο 14%, κάτω από −1% στο 30% και κάτω από −2% στο 20%. Μετά από μέρα με πτώση πάνω από 2%, όπως η Τρίτη, η επόμενη έκλεισε ανοδικά στο 58% (n=618), σε περιόδους όμως με πολύ μεγαλύτερες κινήσεις (διάμεσο εύρος ημέρας 5,2%, έναντι 2,9% τα τελευταία 2 χρόνια).

Πώς μετράμε: ένα σενάριο ενεργοποιείται μόνο αν η μέρα κλείσει πέρα από το όριο, στις 02:00 ώρα Ελλάδας. Ένα σύντομο άγγιγμα που δεν κρατά ως το κλείσιμο (η «ουρά» του κεριού) δεν μετράει. Για τον στόχο, αντίθετα, αρκεί να τον ακουμπήσει η τιμή έστω και για λίγο.

Ανοδικό σενάριο: 23%. Κλείσιμο πάνω από 74.800 $, με στόχο 75.400 $, το άνοιγμα και το υψηλό της Τρίτης (75.368 και 75.442 $). Θέλει άνοδο 1,4% ως το κλείσιμο, πάνω από το κόστος των αγοραστών του 2026 (74.221 $) που έσπασε χθες, και η συγκέντρωση short στα 74.850 $ θα επιτάχυνε την κίνηση προς τον στόχο. Η απόσταση είναι ανάμεσα στο +1% (27%) και το +2% (14%) των ιστορικών, με μία μονάδα παραπάνω επειδή οι μέρες μετά από μεγάλη πτώση κλείνουν συχνότερα ανοδικά, και χρειάζεται μετοχές σε άνοδο μετά τις 16:30.

Πτωτικό σενάριο: 30%. Κλείσιμο κάτω από 73.000 $, με στόχο 72.300 $, κοντά στην κάτω άκρη της αναμενόμενης κίνησης. Είναι και το όριο του εβδομαδιαίου πτωτικού, και στον δρόμο προς τον στόχο η τιμή θα περνούσε το χαμηλό της Τρίτης (72.727 $) και τη συγκέντρωση long στα 72.500 $. Παίρνει όσο δίνει το ιστορικό για κλείσιμο κάτω από −1% (30%): οι εκροές των ETF, οι πωλήσεις της MARA και τα πολλά long το στηρίζουν, ενώ οι μέσοι όροι 20 εβδομάδων (73.626 $) και 200 ημερών (73.191 $), ανάμεσα στην τιμή και το όριο, κράτησαν στο κλείσιμο της Τρίτης.

Ουδέτερο σενάριο: 47%. Κλείσιμο μεταξύ 73.000 $ και 74.800 $, από −1,0% ως +1,4% από την τιμή τώρα. Το εύρος είναι στενότερο από την αναμενόμενη κίνηση, αλλά η μέρα δεν έχει αμερικανικά στοιχεία ούτε ομιλίες μελών της Fed και οι αγορές ομολόγων είναι κλειστές, οπότε λείπουν οι αφορμές που κούνησαν την τιμή χθες. Στις προβλέψεις μας τα σενάρια με 40-55% έπαιξαν στο 50% των φορών, κοντά σε όσο λέγαμε (47%), γι' αυτό δεν διορθώνουμε τα ποσοστά.

Τα επίπεδα της ημέρας

Στήριξη = «πάτωμα» όπου εμφανίζονται αγοραστές. Αντίσταση = «ταβάνι» όπου εμφανίζονται πωλητές.

Τι να προσέξουμε σήμερα

• Όλη τη μέρα: Ημέρα των Βετεράνων στις ΗΠΑ. Η αγορά ομολόγων είναι κλειστή, δεν βγαίνουν στοιχεία και δεν μιλά κανένα μέλος της Fed. Το χρηματιστήριο και τα ETF λειτουργούν κανονικά, οπότε τον τόνο τον δίνουν οι μετοχές.
• 16:30: άνοιγμα της Wall Street και Nvidia. Σήμερα λήγει η προθεσμία για να απαντήσει ο Jensen Huang, διευθύνων σύμβουλος της Nvidia, σε αίτημα της Επιτροπής Εξωτερικών Υποθέσεων της Βουλής των ΗΠΑ για κλειστή ενημέρωση, αλλιώς ο πρόεδρός της θα τον καλέσει με κλήτευση. Το Bitcoin κινείται αυτόν τον μήνα αισθητά μαζί με τις μετοχές (συσχέτιση 0,54 με τον S&P 500 και 0,43 με τον Nasdaq στις 30 μέρες, σε κλίμακα από −1 ως +1). Νέα πτώση της Nvidia και του Nasdaq πιέζει προς τα 73.000 $, το όριο του πτωτικού. Αν οι μετοχές ανακάμψουν, η τιμή μπορεί να φτάσει τη συγκέντρωση short στα 74.850 $, λίγο πάνω από το όριο του ανοδικού (74.800 $).
• 02:00 τα ξημερώματα της Πέμπτης 12 Νοεμβρίου: κλείσιμο της μέρας.
• Χαμηλής σημασίας: 10:00 λήξη options 0,20 δισ. $.
• Μπροστά μας: Πέμπτη 12 Νοεμβρίου, 15:30 αιτήσεις για επίδομα ανεργίας και από τις 16:00 ομιλίες μελών της Fed. Παρασκευή 13 Νοεμβρίου, 10:00 λήξη options 2,47 δισ. $, η μεγαλύτερη της εβδομάδας, και 15:30 PPI Οκτωβρίου, οι τιμές παραγωγού (πρόβλεψη μηνιαία +0,4%, Σεπτέμβριος +1,3%, και core PPI μηνιαία +0,3%, Σεπτέμβριος +0,7%).

Συμπέρασμα

Μετά τον «ζεστό» CPI το Bitcoin στέκεται στα 73.774 $, με τα ETF να πουλάνε και τους μικρούς traders να ποντάρουν σε άνοδο με δανεικά. Το επίπεδο της μέρας είναι τα 73.000 $: κλείσιμο από κάτω ενεργοποιεί το πτωτικό σενάριο και της μέρας και της εβδομάδας.

Αποποίηση

Το άρθρο έχει ενημερωτικό χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική συμβουλή. Οι αγορές crypto έχουν υψηλό ρίσκο.

Δεδομένα που χρησιμοποιήσαμε

• Τιμή, ημερήσια και 4ωρα κεριά, υψηλά και χαμηλά του Bitcoin
• Ρευστοποιήσεις 24 ωρών στο Bitcoin, long και short
• Funding σε τρία μεγάλα ανταλλακτήρια, λογαριασμοί long/short
• Συγκεντρώσεις ρευστοποιήσεων ανά τιμή
• Ημερήσιες ροές των ETF του Bitcoin, 2 έως 9 Νοεμβρίου
• Πωλήσεις bitcoin της MARA τις τελευταίες έξι εβδομάδες
• Μέση τιμή αγοράς των νέων αγοραστών και των αγοραστών του 2026
• Μέσοι όροι 128 και 200 ημερών και 20 εβδομάδων
• Options: αναμενόμενη ημερήσια κίνηση, λήξεις Τετάρτης 11 και Παρασκευής 13 Νοεμβρίου
• Ιστορικά ποσοστά ημερών από το 2017: μέρες κοντά στο κόστος των νέων αγοραστών και κάτω από τον μέσο όρο 50 ημερών, μέρες μετά από πτώση πάνω από 2%, μέρες των τελευταίων 2 ετών
• Αρχείο προβλέψεων: ημερήσιο άρθρο 10 Νοεμβρίου, βαθμονόμηση των ημερήσιων προβλέψεων, πορεία της εβδομάδας 9 έως 15 Νοεμβρίου
• Σενάρια και επίπεδα του εβδομαδιαίου άρθρου της 9ης Νοεμβρίου
• Πληθωρισμός ΗΠΑ Οκτωβρίου: CPI και core CPI, μηνιαία μεταβολή, με τις προβλέψεις
• Δηλώσεις του Christopher Waller, μέλους του διοικητικού συμβουλίου της Fed, Τρίτη 10 Νοεμβρίου
• Ομιλία της Michelle Bowman, αντιπροέδρου της Fed για την εποπτεία, Τρίτη 10 Νοεμβρίου
• Πιθανότητες της αγοράς για αύξηση επιτοκίων 0,25% και 0,5% τον Δεκέμβριο, πριν και μετά τον CPI
• Αποδόσεις 2ετούς και 10ετούς ομολόγου ΗΠΑ, Τρίτη 10 Νοεμβρίου
• S&P 500, Nasdaq και μετοχή της Nvidia, κλείσιμο Τρίτης 10 Νοεμβρίου
• Προθεσμία της Επιτροπής Εξωτερικών Υποθέσεων της Βουλής των ΗΠΑ προς τον διευθύνοντα σύμβουλο της Nvidia
• Αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της CoreWeave, Τρίτη 10 Νοεμβρίου
• Συσχέτιση Bitcoin με S&P 500 και Nasdaq, 30 ημερών
• Αργία της Ημέρας των Βετεράνων στις ΗΠΑ: λειτουργία αγορών ομολόγων και μετοχών, ομιλίες της Fed
• Οικονομικό ημερολόγιο Πέμπτης 12 και Παρασκευής 13 Νοεμβρίου: αιτήσεις για επίδομα ανεργίας, ομιλίες μελών της Fed, PPI και core PPI Οκτωβρίου με προβλέψεις
• Πληθωρισμός ΗΠΑ Σεπτεμβρίου: PPI και core PPI, μηνιαία μεταβολή