Το Bitcoin (BTC) υποχώρησε στις 12 Νοεμβρίου έως τα 71.200 δολάρια, το χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων σχεδόν 12 εβδομάδων. Η αγορά αντέδρασε στην αιφνίδια παραίτηση του Jensen Huang από τη Nvidia και στην αβεβαιότητα για πιθανές πωλήσεις μετά την απόφαση της MSCI να αφαιρέσει τη Strategy από τους δείκτες της. Ακολουθούν τα οικονομικά αποτελέσματα και η πώληση των ευρωπαϊκών δραστηριοτήτων της Gemini, καθώς και η νέα πρόταση της Ethlabs για το Ethereum.
Παραίτηση Huang από τη Nvidia και Bitcoin στα 71.200 δολάρια
Ο Jensen Huang παραιτήθηκε στις 12 Νοεμβρίου από CEO, πρόεδρος και μέλος του διοικητικού συμβουλίου της Nvidia, με άμεση ισχύ. Η Οικονομική Διευθύντρια Colette Kress, που είναι στην εταιρεία από το 2013, ανέλαβε προσωρινά CEO και παραμένει CFO μέχρι να βρεθεί μόνιμος διάδοχος. Για εμάς το ανοιχτό ερώτημα είναι ποιος μπορεί να καλύψει τη θέση του ιδρυτή, και δεν έχουμε εικόνα για το ποιο όνομα θα επιλεγεί.
Η παραίτηση ήρθε έπειτα από μια εβδομάδα αποκαλύψεων. Η Nvidia άνοιξε έρευνα το προηγούμενο Σαββατοκύριακο, μετά από δημοσιεύματα ότι ο Huang ήταν «στόχος ξένης επιχείρησης πληροφοριών» λόγω φερόμενης σχέσης με Κινέζα κατάσκοπο. Στις 11 Νοεμβρίου οι New York Times έγραψαν για φερόμενη σχέση με γυναίκα που αναφέρεται άμεσα σε αυτόν. Ώρες μετά την παραίτηση, το Reuters, επικαλούμενο δύο πηγές, μίλησε για τρίτη φερόμενη σχέση, με δεύτερη υπάλληλο της εταιρείας που δεν κατονομάστηκε. Οι δύο προηγούμενες αφορούσαν την Alice Huang, που οι αμερικανικές υπηρεσίες υποπτεύονται ότι εργάζεται για τις κινεζικές μυστικές υπηρεσίες, και την Kimberly Powell, αντιπρόεδρο υγείας της Nvidia. Ο Γενικός Εισαγγελέας Todd Blanche δήλωσε ότι το υπουργείο Δικαιοσύνης δεν έχει καθορίσει αν η Alice Huang είναι κατάσκοπος και ότι το FBI ερευνά τους ισχυρισμούς. Το Πεκίνο τους έχει διαψεύσει. Όλα αυτά παραμένουν φερόμενα και δεν έχουν αποδειχθεί.
Η μετοχή της Nvidia άνοιξε με πτώση 12% και αργότερα η απώλεια ξεπέρασε το 13%, με την τιμή στα 151 δολάρια. Ο επενδυτής Haseeb Qureshi έγραψε στο X ότι όταν βρίσκεις δύο μυρμήγκια στην κουζίνα, η καλύτερη εκτίμηση για τον αριθμό τους δεν είναι δύο. Ο Donald Trump πρότεινε στο Truth Social τον πρώην CEO της Apple, Tim Cook, για τη θέση. Ο CEO της Coinbase, Brian Armstrong, είπε στο CNBC ότι στεναχωριέται με την εξέλιξη, ενώ ο Changpeng Zhao της Binance χαρακτήρισε λάθος της Nvidia να αφήσει τον Huang να παραιτηθεί. Εμείς θεωρούμε πιθανό ότι ο Huang ήθελε να απομακρυνθεί από το τιμόνι για να φύγουν τα φώτα από πάνω του, αφού όσο ψάχνονταν τα πράγματα έβγαιναν και νέα στοιχεία.
Στην αγορά, το Bitcoin έπεσε 3,4% στα 71.600 δολάρια τη στιγμή της δημοσίευσης του The Block. Το Ethereum (ETH), το Solana (SOL) και το XRP υποχώρησαν πάνω από 3,5% σε 24 ώρες. Σύμφωνα με το CoinGlass, ρευστοποιήθηκαν θέσεις άνω των 750 εκατ. δολαρίων, εκ των οποίων πάνω από 634 εκατ. ήταν long. Οι ρευστοποιήσεις των long θέσεων πιέζουν την τιμή προς τα κάτω, και αυτό ακριβώς έγινε. Ο Jasper De Maere της Wintermute ανέφερε ότι η εταιρεία παραμένει επιφυλακτική καθώς το Bitcoin δοκιμάζει τα 73.000 δολάρια, χωρίς σημάδια μεγάλων αγοραστών. Κατά την άποψή του, χωρίς τέτοιους αγοραστές οι μεγάλες κινήσεις χρειάζονται ροές στα ETF για να στηριχθούν. Τα perpetual futures της Nvidia στο Hyperliquid είχαν όγκο 2,34 δισ. δολαρίων σε 24 ώρες.
Η MSCI αφαιρεί τη Strategy από τους δείκτες στις 30 Νοεμβρίου
Η MSCI επιβεβαίωσε στην τελική λίστα της αναθεώρησης Νοεμβρίου ότι η Strategy θα διαγραφεί από τους δείκτες της, με ισχύ μετά το κλείσιμο της αγοράς στις 30 Νοεμβρίου. Στη λίστα για διαγραφή βρίσκονται επίσης η ιαπωνική Metaplanet και η Upexi, ενώ η Sharplink, εταιρεία treasury σε ETH, είναι σε watchlist. Η μετοχή της Strategy υποχώρησε 1,65% μετά το κλείσιμο στις 11 Νοεμβρίου.
Η αφαίρεση μπορεί να οδηγήσει τα funds που παρακολουθούν αυτούς τους δείκτες σε πωλήσεις μετοχών. Η JPMorgan είχε εκτιμήσει τον Οκτώβριο ότι η έξοδος θα μπορούσε να προκαλέσει πωλήσεις περίπου 2,8 δισ. δολαρίων. Η Strategy είχε αντιταχθεί στην πρόταση και, στην απάντησή της στη διαβούλευση, υποστήριξε ότι τα funds που συνδέονται με τη MSCI κατέχουν περίπου 13 εκατ. μετοχές, δηλαδή το 3,1% των βασικών μετοχών της και λιγότερο από έναν ημερήσιο όγκο συναλλαγών. Η Wintermute μίλησε για κίνδυνο παθητικών πωλήσεων χωρίς εκτίμηση μεγέθους. Από τη μεριά μας, η Strategy δεν θα βρει εύκολα χρήμα για να αγοράσει Bitcoin ή δικές της μετοχές αυτή την περίοδο, και αυτό έχει σημασία για την αγορά.
Gemini: όγκος συναλλαγών μείον 73% και πώληση των δραστηριοτήτων σε Βρετανία και Ευρώπη
Τα έσοδα της Gemini στο τρίτο τρίμηνο ήταν 40,9 εκατ. δολάρια, μειωμένα 19% από 50,6 εκατ. πριν από έναν χρόνο και 10% από το δεύτερο τρίμηνο. Ο όγκος συναλλαγών έπεσε 73% σε ετήσια βάση, στα 4,5 δισ. δολάρια από 16,4 δισ., αν και αυξήθηκε 18% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Τα έσοδα του exchange μειώθηκαν 47% στα 13,4 εκατ. δολάρια. Η καθαρή ζημιά περιορίστηκε στα 58,6 εκατ. δολάρια από σχεδόν 160 εκατ. πριν από έναν χρόνο, καθώς τα λειτουργικά έξοδα υποχώρησαν 30% στα περίπου 120 εκατ. Τα περιουσιακά στοιχεία στην πλατφόρμα ανέβηκαν στα 13,4 δισ. από 8,4 δισ. στο δεύτερο τρίμηνο, ενώ οι αγορές πρόβλεψης έφεραν 800.000 δολάρια, αυξημένα 52% σε τρίμηνο. Η μετοχή (GEMI) κέρδισε 6,5% μετά το κλείσιμο, στα 2,79 δολάρια, και είναι ακόμη περίπου 75% χαμηλότερα από την αρχή του έτους.
Το CoinDesk μετέδωσε στις 12 Νοεμβρίου ότι η Gemini πούλησε τις δραστηριότητές της στη Βρετανία και την Ευρώπη στην εταιρεία πληρωμών με stablecoin KAST, με έδρα τη Σιγκαπούρη, για λιγότερα από 10 εκατ. δολάρια. Το τίμημα προέρχεται από πηγή που γνωρίζει το θέμα, και η Gemini αρνήθηκε να σχολιάσει. Η εταιρεία είχε ανακοινώσει στις 5 Φεβρουαρίου το κλείσιμο των δραστηριοτήτων σε Βρετανία, ΕΕ και Αυστραλία. Δεν υπάρχει επίσημη δήλωση για τη συμφωνία, και γι' αυτό τη διαβάζουμε με επιφύλαξη.
Ethlabs: το Ethereum να γίνει ασφαλές στον κβαντικό υπολογισμό ως το 2027
Η ερευνητική ομάδα Ethlabs απέσυρε την πρόταση για ταχύτερα blocks στην αναβάθμιση Hegotá του 2027. Σε ανάρτηση στο φόρουμ Ethereum Magicians την Τετάρτη, προέτρεψε τους core developers να βάλουν σε πρώτη προτεραιότητα την ασφάλεια απέναντι στους κβαντικούς υπολογιστές, νωρίτερα από τον τρέχοντα στόχο του 2028. Η πρόταση δεν ανήκει στο roadmap του Ethereum. Τον Σεπτέμβριο η ομάδα πρωτοκόλλου του Ethereum Foundation είχε βάλει στόχο τον Δεκέμβριο του 2029, ο οποίος έχει από τότε μετακινηθεί στο 2028.
Η Ethlabs προτείνει να χτιστεί η Hegotá γύρω από τα Frame Transactions (EIP-8141), που επιτρέπουν υπογραφές ανθεκτικές στην κβαντική απειλή, και να καθυστερήσει το FOCIL. Ο λόγος είναι ότι ένας αρκετά ισχυρός κβαντικός υπολογιστής θα μπορούσε θεωρητικά να βρει το ιδιωτικό κλειδί από το δημόσιο κλειδί ενός πορτοφολιού. Η ομάδα κβαντικής έρευνας του Ethereum Foundation λέει ότι μια τέτοια μηχανή δεν είναι άμεση, αλλά η αντικατάσταση της κρυπτογραφίας σε πορτοφόλια, εφαρμογές και validators παίρνει χρόνια. Η Ethlabs επικαλείται και τον κίνδυνο από αυτοματοποιημένο εντοπισμό σφαλμάτων με AI. Κατά τη γνώμη μας, η πρόταση ζητά από όλους στο οικοσύστημα να αφήσουν στην άκρη ό,τι άλλο κάνουν και να δουλέψουν μόνο σε αυτό. Ο κώδικας από μόνος του δεν θα προστατεύσει υπάρχοντες λογαριασμούς, αφού τα πορτοφόλια θα χρειαστούν ενημέρωση και οι κάτοχοι θα πρέπει να αλλάξουν μέθοδο υπογραφής.
Εν συντομία
Hawley και data centers: Ο Ρεπουμπλικάνος γερουσιαστής Josh Hawley ζήτησε στις 11 Νοεμβρίου εθνικό μορατόριουμ στα νέα data centers, χωρίς να έχει καταθέσει αναλυτική νομοθεσία. Το Σάββατο δεν έχει σημασία εδώ, ενώ τη Δευτέρα η Γερουσία ψήφισε 73-25 για να προχωρήσει η συζήτηση νομοσχεδίου που επιταχύνει τις εγκρίσεις ενεργειακών έργων. Στο επεισόδιο σχολιάσαμε ότι οι αγορές δεν βλέπουν θετικά το πάγωμα της ανάπτυξης της AI, και ότι η προσοχή τους είναι στραμμένη και στο PPI της ημέρας.
Η αγορά και το report της ημέρας
Κατά την ώρα που γράφτηκε το επεισόδιο, το Bitcoin βρισκόταν στα 68.000 δολάρια, κρατώντας για την ώρα ένα support των προηγούμενων εβδομάδων. Η πρόβλεψη του χθεσινού report επαληθεύτηκε με το πτωτικό σενάριο: η τιμή έκλεισε στις 12 Νοεμβρίου στα 71.460 δολάρια, με χαμηλό τα 71.113.
Το σημερινό report είναι διαθέσιμο δωρεάν για όλους στην ενότητα «Ανάλυση αγοράς» της ιστοσελίδας CRYPTONEA 24. Βασικά θέματά του είναι το PPI και ο κινητός μέσος όρος 200 εβδομάδων.